Doğuş Otomotiv Hisse Önerisi / Tera Menkul – (29.05.2013)

Doğuş Otomotiv Hisse Önerisi – Tera Menkul

Binek araç segmentinde güçlü büyüme devam ediyor…

DOAS’ın satış adedi performansından doğan pazar payı artışına ve artan yurtiçi talebe bağlı tahminlerimizin revizyonu ve risksiz faiz oranı varsayımımızı %8’den %7.5’e indirmemiz sonucunda 12 aylık hedef fiyatımızı 9.79TL’den 14.12TL’ye çıkartıyoruz. Ancak hisse için NÖTR tavsiyemizi koruyoruz.

Bu fiyat hissede %6 oranında yukarı yönlü potansiyel gösteriyor; dolayısıyla, hisse için tavisyemizi NÖTR’da sabit tutuyoruz. DOAS 10.8x F/K’13 ve 9.9x FD/FAVÖK’13 çarpanları ile uluslararası benzer şirket çarpanlarına göre sırasıyla %8 iskontolu ve %25 primli işlem görmektedir…

Tera Menkul Araştırma

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.