Petkim Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (21.05.2019)

Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 6,65 TL

Fiyat 4,63 TL $0,77
Hedef Hisse Fiyatı 6,65 TL
Potansiyel Getiri 44%

Güçlü Yönler
 Petkim’in üretim kompleksinde yaklaşık olarak her 4 yılda bir yapılan büyük bakımın 2018 yılı son çeyrekte tamamlanması ve ilk çeyrekte etilen kapasite kullanımında %99’a ulaşılması
 Kapasite kullanımında normalleşme ve büyük bakımın ardından düşük yatırım harcaması
 Etilen- Nafta marjının yeniden yükselişe geçmesi
 %18 oranında dolaylı paya sahip olacağı Star Rafineri’nin 2019 yılı ikinci yarısından itibaren tam faaliyete geçmesi planı ve oluşacak maliyet avantajı
 Rafineri Holding’ten alınacak paylarla ilgili olarak 240’ar mn dolarlık ilk iki taksitin ödenmesi ardından son taksitin 2019 sonu- 2020 başına ertelenmesi (toplam 720mn dolar-üç taksit)

Riskler
 Petrol fiyatlarının yeniden yüksek seviyelere ulaşması
 Avrupa ekonomilerinde daralma
 Üretimde planlanmayan duruşlar

Petkim’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 10.979mn TL olup, son kapanış değerlerine göre şirket %44 getiri potansiyeli taşımaktadır.

HANGİ HİSSELER UCUZ? HİSSELERİ KARŞILAŞTIRMAK İÇİN TIKLAYIN!

Raporun tamamı için tıklayın.

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin