Petkim Hisse Önerisi / Oyak Yatırım – (07.11.2015)

Petkim Hisse Önerisi – Oyak Yatırım

Yükseliş Potansiyeli  %14

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Petkim’in yılın üçüncü çeyreğinde etilen-nafta fiyatlarında oluşan marjdan olumlu etkilenerek iyi bir kar açıklamasını bekliyoruz. Etilen-Nafta fiyatları arasındaki fark ikinci çeyrekteki 725 dolar seviyesinden üçüncü çeyrekte 700 dolar seviyesine gerilese de bu rakam 2014 ortalaması olan 450 dolar’ın oldukça üzerinde bulunuyor. Güçlü üçüncü çeyrek performansının 2015 karını 370 milyon TL seviyelerine çekebileceğini düşünüyoruz. Bu da şirketin 2015 yılından %6 seviyelerinde bir temettü verimi ile kar payı dağıtabileceğine işaret ediyor. Bunun yanında daha orta/uzun vadeli beklentiler olarak yatırımların da yolunda devam ettiği görülüyor.

Potansiyel Katalistler

Şirket açısından açıklanabilecek kar rakamları ve temettü ile ilgili beklentiler ileriye dönük olarak hisse fiyatına etki yapabilir. Bunun yanında yatırımlarla ilgili gelişmeler izlenecektir

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

Etilen-Nafta fiyatları arasındaki fakın kapanması/açılması şirket karlılığı ve hisse performansı için risk olabilir. Petrol fiyatlarındaki yükseliş de marjların korunması açısından risk yaratabilir. Değerleme Petkim için verdiğimiz 5.3TL’lik hedef fiyat %14’lük yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Önemli Uyarı: HisseOnerileri.Com, özel izni olmadan hiç bir kurumun araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!