Kordsa Hisse Önerisi / Deniz Yatırım – (22.02.2022)

Öneri: AL

Mevcut Fiyat (TL) 34.30
Hedef Fiyat (TL) 48.50
Getiri Potansiyeli (%) 41.4%

Kordsa, 4Ç21’de 2,702 milyon TL gelir (Konsensus: 2,645 milyon TL), 356 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 371 milyon TL) ve 270 milyon TL net kar (Konsensus: 207 milyon TL) açıkladı. 4Ç21 net kar rakamlarının beklentilerin üzerinde açıklanması ve güçlü operasyon verileri dolayısıyla sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yapacağını düşünüyoruz.

■ Kordsa, 4Ç21’de satış gelirlerini yıllık %86 artış ile 2,702 milyon TL seviyesine yükseltmiştir.

■ Şirket’in FAVÖK rakamı yıllık bazda %70 artarak 356 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 4Ç21’de FAVÖK marjında da yıllık bazda 1.3 puanlık bir azalış olmuştur.

■ Genel değerlendirme: Dördüncü çeyrek finansallarının ardından tahminlerimizde bir değişikliğe gitmiyoruz. Kordsa için 12-aylık hedef fiyatımızı 48.50 TL, önerimizi de AL olarak sürdürüyoruz. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 Endeksi’nin %1 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 8,7x F/K ve 9,0x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.

Kaynak: Deniz Yatırım

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!