Kardemir D Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (26.08.2022)

Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 18,50 TL

Fiyat 11,92 TL
Hedef Hisse Fiyatı 18,50 TL
Potansiyel Getiri 55%

Güçlü Yönler

 Demir çelik sektöründe marjların geri çekilmesine karşın düşüş hızının yavaş olması
 Ağırlıklı olarak yurtiçi hammadde kullanımı ile maliyet avantajı yakalaması
 Ray ve demiryolu tekeri üretiminde Türkiye’nin tek yerli markası olması
 Katma değeri yüksek ürünlerin satış gelirleri içindeki payının artması
 Haziran sonu itibarıyla Kardemir grubunun net borcu bulunmamakta olup net fazlası da 3.931mn TL (KRDMD payı:2.690mn TL) seviyesindedir.
 Ukrayna-Rusya gerilimine istinaden ülkelerin ihracat-ithalat yasaklarına paralel, Türkiye pazarı arzı karşılamada ön plana çıkabilir.

Riskler

 Küresel Büyümede majör bir yavaşlama
 Emtia (Demir cevheri, kömür ve hurda) fiyatlarındaki sert dalgalanmalar
 Üretimde planlanmayan duruşlar

Kardemir (D)’nin İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 14.436mn TL’dir.

Kaynak: Ziraat Yatırım

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!