Haftalık Piyasa Stratejisi
Geçtiğimiz hafta savaşın biteceği beklentisiyle endekste yukarı yönlü bir hareket gözlemledik. BIST 100 endeksinde %8’i aşan getiri gözlemlenirken bankacılıkta haftalık getiri %11 seviyesinin üzerindeydi. Ancak hafta sonu ABD ve İran arasındaki müzakerelerden olumlu bir sonuç elde edilemedi. ABD tarafı Hürmüz Boğazını ablukaya alacağını açıkladı. Bu ablukanın Pazartesi sabah başlayacağı belirtildi. Buna bağlı olarak enerji maliyetlerinde yükseliş hareketi yaşandı. Brent petrol fiyatları yeniden 100 dolar seviyesine yükseldi. Bu nedenle riskli varlıklarda aşağı yönlü hareketler beklemek oldukça normal. Veri akışından ziyade haber akışlarının fiyatlandığı bu süreçte yatırımcıların ana odak noktası petrol fiyatlarının seyri ve enflasyonist baskılar olacaktır. Açılışta negatif bir hava beklediğimizi söyleyebiliriz ve kısa vadeli haber akışlarının etkisinin devam edeceğini düşünüyoruz.
Piyasa katılımcılarının ana odak noktası hafta sonu ABD ve İran arasında gerçekleşen müzakereler oldu. Müzakerelerden bir sonuç elde edilememesiyle birlikte savaşın biteceğine yönelik beklentiler azaldı. Ayrıca yetkililerden gelen açıklamalar pek iç açıcı değildi. İran’ın baş müzakerecisi Washington’ın güven kazanamadığını belirtti. ABD Başkanı Trump, İran limanlarına giren veya çıkan gemilere yönelik ABD ablukasının Pazartesi sabahı yürürlüğe gireceğini doğruladı. Trump, ülkenin su ve elektrik altyapısının “kolay hedefler” olduğunu ifade etti. İran Donanma Komutanı, ABD’nin İran’a yönelik abluka tehdidini “tamamen saçma ve gülünç” olarak nitelendirdi. Bu gelişmelere bağlı olarak petrol fiyatlarında yeniden 100 doların üzerinde bir fiyatlamayla karşılaşıyoruz. Buna bağlı olarak riskli varlıklarda aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi muhtemel görünüyor. Nitekim ABD’de son açıklanan TÜFE verilerini baz alırsak enerji maliyetlerinde yaşanan artış genel olarak tüm ekonomiler üzerinde etkili olacaktır. Savaşın devam etmesi durumunda büyüme ve enflasyon beklentileri revize edilebilir.
Bu hafta ABD’de ÜFE ve sanayi üretimi verilerini takip edeceğiz. Bunun yanında bir çok Fed yetkilisinin açıklamaları takip edilecek. Avrupa’da ise enflasyon verileri en önemli veri akışları arasında yer alıyor. Asya cephesinde ise Çin büyüme verilerini takip edeceğiz. Son zamanlarda yaşanan gelişmeler nedeniyle veri bazlı fiyatlamalardan ziyade haber akışlarına bağlı olarak fiyatlamaların devam etmesi beklenebilir. Yurt içinde ise bugün cari işlemler dengesini takip edeceğiz.
Teknik olarak 13.400 ve 13.000 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 13.000 seviyesinin altında fiyatlamaların devam etmesi göz ardı edilmemesi gereken bir olasılık. 13.000’in altında fiyatlamalarda zayıf bir görünümün hakim olmasını bekleriz. Yukarı yönlü hareketlerin yaşanması durumunda 13.750 ve 14.000 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni