BIST-100 Endeksi Haftalık Teknik Analizi
Borsa İstanbul, 8-12 Haziran haftasını yoğun bir makro veri takvimi eşliğinde net pozitif, ancak dalgalı bir seyirle tamamladı. BIST100 endeksi, bir önceki haftayı kapattığı 13.694 puandan başladığı haftayı 13.938 puandan sonlandırarak yaklaşık %1,8 değer kazandı. Haftalık kazancın neredeyse tamamının Pazartesi ve Cuma günlerinde elde edilmesi, hafta ortasındaki üç işlem gününün ise yataya yakın ve zayıf piyasa genişliğiyle geçmesi, yükselişin güçlü bir trendden çok belirli günlere ve dar bir hisse grubuna yaslandığını ortaya koydu. 14 bin seviyesi hafta boyunca yukarı denemelerde tekrar tekrar direnç olarak çalıştı ve ancak Cuma kapanışına doğru yeniden test edilebildi.
Haftanın istikrarlı itici gücü bankacılık sektörü oldu. Bankacılık endeksi (XBANK) Pazartesi günü %3,72, Cuma günü ise %6,44 ile haftanın en güçlü yükselişlerini kaydederek endeksi her iki kazançlı günde de yukarı taşıyan ana unsur oldu; holding ve iletişim grupları da destekleyici tarafta yer aldı. Buna karşılık hafta ortasında teknoloji, elektrik, kimya ve metal-makina tarafındaki satış baskısı endeksin yukarı denemelerini sınırladı.
Hafta, para politikası ve makro veri açısından da belirleyiciydi. 10 Haziran’da nisan ayı sanayi üretimi verisi izlendi; 11 Haziran’da TCMB Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo faizini %37 seviyesinde sabit bıraktı, gecelik borç verme faizini %40 ve borçlanma faizini %35,5 düzeyinde korudu. Karar metninde sıkı duruşun sürdürüleceği ve enflasyon görünümünde kalıcı bir bozulma halinde yeniden sıkılaştırmaya gidilebileceği vurgusu öne çıktı. Önümüzdeki haftaya girerken takvimde teknik nitelikli önemli bir başlık öne çıkıyor: SPK’nın fiili dolaşım oranı hesaplamasına ilişkin düzenlemesi 15 Haziran itibarıyla yürürlüğe giriyor. Belirli fon yapıları üzerinden dolaylı taşınan payların fiili dolaşım dışında değerlendirilecek olması, bazı hisselerde endeks ağırlığının azalmasına ve endeksi takip eden pasif fonların pozisyon ayarlamasına gitmesine yol açarak ilgili tahtalarda teknik kaynaklı oynaklığı artırabilir. Bunun yanında küresel risk iştahı, petrol fiyatları ve haber akışı haftanın ana belirleyicileri olmaya devam edecek.
BIST-100 endeksini teknik olarak incelediğimizde, fiyatlama davranışlarında pozitif eğiliminin devam etmesi durumunda kısa vadede 14.400-14.750 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası fiyatlama davranışlarında negatif eğilime dönülmesi durumunda kısa vadede 13.680-13.350 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Son olarak jeopolitik gelişmeler kaynaklı volatilitenin yüksek olacağı bir haftaya girdiğimizi, fiyatlamaların sert yaşanabileceğini hatırlatmak isteriz.
Haftalık Teknik Takip Listesi
Kaynak: IKON Menkul