Piyasa Özeti
Küresel piyasalarda jeopolitik risk ve faiz endişesi yeniden fiyatlamanın merkezine yerleşti.
ABD’de Dow Jones %1,09düşüşle52.348,39, S&P 500 %0,28düşüşle7.482,71 seviyesinde kapanırken, Nasdaq %0,20 artışla 25.870,65 seviyesinde pozitif ayrıştı.
Avrupa’da Stoxx Europe 600 %1,61 düşüşle 635,91, DAX %2,23 düşüşle 24.897,45, FTSE 100 %1,66düşüşle10.489,04 ve CAC 40 %2,18düşüşle8.253 seviyesinde kapandı.
ABD’nin İran’a ikinci gün saldırı düzenlemesi, Trump’ın ateşkesin bittiğini söylemesi, CENTCOM’un Hürmüz’de seyrüsefer serbestisini koruma gerekçesi ve İran’ın saldırıların cevapsız kalmayacağı mesajı petrol ve faiz kanalı üzerinden risk algısını bozdu.
Fed tutanaklarında bazı üyelerin faiz artışı gerekçesi görmesi, yapay zeka kaynaklı talep, enerji fiyatları ve tarifelerin enflasyonu yüksek tutabileceği mesajı ABD 10 yıllık tahvil faizini %4,557 çevresinde destekledi; DXY 101,01’de dengelenirken VIX 16,90’a yükseldi.
IMF’nin küresel büyüme tahminini %3,0’a indirmesi ve ECB tarafında Joachim Nagel’in faiz endişesini yeniden gündeme taşıması büyüme ve faiz algısını sınırladı.
Asya’da bugün sabah karışık bir görünüm var; Nikkei %1,45 yükselirken, Hang Seng %-1, Kospi %0,69 geriledi; Çin’de TÜFE’nin %1,0 ile beklentinin altında kalması iç talep zayıflığına işaret ederken, ÜFE’nin %4,1’e çıkması maliyet baskısını öne çıkardı; bununla birlikte dün pozitif ayrışan Çin endeksleri bugün sınırlı kayıp yaşıyor. ABD vadelileri yatay, Avrupa vadelileri pozitif görünürken, petrol yüksek, altın ve gümüş zayıf, tahvil faizleri yukarı yönlü risk algısını işaret ediyor.
Türkiye tarafında IMF’nin 2026 büyüme beklentisini %3,4’ten %2,9’a indirmesi, sıkı finansal koşullar ve enerji maliyetleri kanalıyla büyüme algısında temkinli bir çerçeve sundu.
BIST 100 güne 14.456,75 seviyesinden %0,28 düşüşle başladı, 14.179,01- 14.461,56 bandında hareket etti ve %2,12 kayıpla 14.189,96 seviyesinde kapandı; işlem hacmi 200,83mlr TL oldu. ABD-İran gerilimi ve Brent petrolün yükselişi, ulaştırma ve banka hisselerinde satış baskısını artırdı; THYAO %4,67 düşüşle endekse en yüksek negatif katkıyı verirken, AKBNK, YKBNK, DSTKF, ASELS ve EREGL de baskıyı derinleştirdi. Bankacılık endeksi %3,25, sınai endeksi %2,26 gerilerken, tek pozitif sektör %0,30 ile bilişim oldu; en zayıf sektör %4,38 düşüşle ulaştırma oldu. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın savunma sanayisi kısıtlarının kaldırılması, Çelik Kubbe, KAAN ve F-35 sürecine ilişkin açıklamaları ile Trump’ın Türkiye’ye F-35 satışı konusunda henüz karar vermediğini söylemesi savunma teması açısından takip edildi.
Teknik olarak son geri çekilme ile kısa vadeli teknik örünüm zayıflarken 14.000-14.100 destek bölgesi korunursa tepki denemeleri görülebilir; 14.220-14.350-14.460 direnç seviyeleri aşılmadıkça kısa vadeli görünüm temkinli kalabilir. 14.000 altı kapanışlar satış baskısını 13.820 seviyesine doğru artırabilir.
Günün veri gündeminde Türkiye’de 10:00’da İnşaat Maliyet Endeksi, İhracat Beklenti Endeksi ve İthalat Beklenti Endeksi, 14:00’te BDDK haftalık bankacılık sektörü verileri, 14:30’da TCMB haftalık para ve banka istatistikleri izlenecek. Almanya’da ihracat, ithalat ve dış ticaret dengesi; Avrupa Birliği tarafında Eurogroup Toplantısı ve ECB Toplantı Tutanakları; ABD’de İlk İşsizlik Başvuruları, Devam Eden İşsizlik Başvuruları ve Mevcut Konut Satışları takip edilecek.
Genel görünümde piyasalar aynı anda enerji arz riski, faiz beklentisi ve büyüme algısını fiyatlıyor. Hürmüz Boğazı’nda gemi trafiğinin neredeyse durması, Goldman Sachs’ın arz toparlanmasının gecikebileceği uyarısı ve Trump’ın İran’ın anlaşma yapmak istediğini ancak sadakatinden emin olmadığını söylemesi jeopolitik risk primini canlı tutuyor. IEA, IMF, Dünya Bankası ve Dünya Ticaret Örgütü’nün savaşın enerji piyasaları ve mal taşımacılığı üzerindeki etkilerinin uzun sürebileceği uyarısı, fiyatlama kanalında enflasyon ve büyüme dengesini öne çıkarıyor.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul