Piyasa Özeti
Küresel piyasalarda ana tema, ABD-İran gerilimi, ABD TÜFE verisi öncesi faiz beklentileri ve teknoloji hisselerinden daha savunmacı alanlara rotasyon oldu.
ABD’de Dow Jones %0,17 artışla 50.872,11 seviyesinde kapanırken, S&P 500 %0,26düşüşle7.386,65 ve Nasdaq %0,97 kayıpla 25.678,82 seviyesine geriledi. Bilgi teknolojileri sektörü S&P 500 üzerinde baskı yarattı; optik ağ ekipmanları tarafında Coherent %11,40 ve Lumentum %8,22 düşerken, yarı iletkenlerde Marvell Technology %7,61 ve Qualcomm %5,70 geriledi. Buna karşın gıda ve temel tüketim tarafında J.M. Smucker %10,40 yükselerek beklentileri aşan sonuçları ve temettü politikasına ilişkin mesajlarla pozitif ayrıştı.
Avrupa’da Stoxx Europe 600 %0,50düşüşle618,64 seviyesine gerilerken temel kaynaklar sektörü baskılandı; Nokia %6,99düşüşleendekste negatif ayrıştı. FTSE 100 %1,41 kayıpla 10.227,33 seviyesine inerken HSBC %4,36 ve Standard Chartered %6,31 geriledi; buna karşın Unilever %2,23 yükselerek defansif tüketim temasını destekledi. DAX %0,74 ve CAC 40 %0,05düşüşlekapanırken Avrupa’da teknoloji ve finansal hizmetlerdeki zayıflık öne çıktı.
ABD’nin Hürmüz Boğazı yakınlarında düşürülen Apache helikopteri sonrası İran’a “meşru müdafaa” saldırıları düzenlemesi, Trump’ın “karşılık vermek zorundayız” ve saldırıların “çok sert, çok güçlü” olduğu yönündeki açıklamaları risk primi kanalını canlı tuttu; CENTCOM’un saldırıların tamamlandığını açıklaması ise gerilimin daha geniş fiyatlanmasını sınırladı. Vance’in İran anlaşmasının gelecek hafta olabileceği gibi aylar da sürebileceğini belirtmesi politika belirsizliğini artırırken, İsrail’in Lübnan’ın güneyindeki saldırıları jeopolitik risk başlığını genişletti.
ABD’de ikinci el konut satışlarının %3,20 artışla 4,17 milyona ulaşması büyüme- tüketim algısını desteklerken, güçlü veri Fed faiz beklentileri açısından sınırlayıcı bir unsur olarak görüldü.
Brent petrol %2,70düşüşle91,72 USD seviyesine, WTI %3,10düşüşle88,48 USD seviyesine gerilerken, spot altın %1,84düşüşle4.182,98 USD/ons vegümüş63,42 USD/ons seviyesine indi.
Asya’da Kospi %5,98düşüşle7.612,49, Nikkei %2,36düşüşle63.870,39, CSI 300 %1,47düşüşle4.731,44 ve Hang Seng %1,41düşüşle24.220,35 seviyesinde işlem gördü; teknoloji ve elektronik ekipman hisseleri bölgesel satışın merkezinde yer aldı.
Çin’de ÜFE’nin %3,90 ile Temmuz 2022’den bu yana en yüksek seviyeye çıkması maliyet aktarımı riskini gündemde tutarken, BOJ gözlemcilerinin 2026’da iki faiz artışı beklemesi Japonya faiz kanalı açısından önemle takip edildi.
ABD vadelilerinde S&P 500 %0,50, Nasdaq %0,80; Avrupa vadelilerinde EuroStoxx 50, DAX ve FTSE %0,10düşüşleaçılışaişaret ederken, VIX’in 20,27 seviyesine yükselmesi, DXY’nin 100 psikolojik seviyesine yakın seyri ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin %4,54 düzeyinde kalması küresel risk algısının temkinli kaldığını gösteriyor.
Türkiye tarafında makro görünüm, yarınki TCMB faiz kararı öncesinde para politikası beklentileri, Hazine ihaleleri ve jeopolitik risklerin TL varlıklara etkisi üzerinden şekillendi. Morgan Stanley, TCMB’nin faizi %37 seviyesinde sabit tutmasını beklerken, 2026 son çeyreğinde 200 baz puan indirimle %35’e ve 2027 sonunda %27,50 seviyesine çekilmesini öngördü; bu rapor, faiz kanalı üzerinden bankacılık ve iç talep duyarlılığı yüksek hisselerde beklenti yönetimini öne çıkardı.
BIST 100 güne 13.900,27 seviyesinde %0,29 artışla başladı, gün içinde 13.714,16- 13.935,10 bandında hareket etti ve günü %0,86düşüşle13.741,89 seviyesinde kapattı. Bankacılık endeksi %0,67 yükselerek pozitif ayrışırken, sanayi endeksi %2,08, teknoloji endeksi %1,94 ve hizmetler endeksi %0,32 geriledi. Finansal kiralama-faktoring %2,99 ile en güçlü sektör olurken, madencilik %4,57düşüşleen zayıf sektör oldu; altın fiyatlarındaki düşüş madencilik hisselerinde, petrol fiyatlarındaki geri çekilme ise kimya-petrol-plastik tarafında baskıyı artırdı.
Kısa vadede 13.660-13.920 bandı izlenirken, 13.660 altında 13.525-13.390- 13.165 destek seviyeleri ve 13.000 ana desteği gündeme gelebilir; 13.920 üzerine geçiş ise tepki alımlarının güçlenmesi açısından gerekli görünüyor. Bu seviye üzerinde 14.065-14.230 diğer önemli direnç noktaları.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul