Gedik Yatırım Model Portföyünü Güncelledi
Model Portföyümüz son güncellememizi yaptığımız 11 Ocak tarihinden itibaren BIST-100 endeksinin %1.7 altında performans gösterdi. Bu raporumuzla THYAO’yu model portföyümüzden çıkartıyoruz. THYAO: THY’yi %15 zarar durdur kuralımızdan ötürü model portföyden çıkarıyoruz. Şirketi uzun vadede cazip değerlemesi ve büyüme potansiyelini beğenmemize rağmen THY’nin İstanbul Havalimanı’ndan pay almasına ilişkin iddialar ve Istanbul Havalimanı’na taşınmayla artabilecek maliyetler hisseleri baskılamaktadır.
Halihazırda 7 hisseden oluşan Model Portföyümüzde 2 banka ve 5 banka-dışı hisse bulunmaktadır. Model Portföyümüzdeki hisseler ve ağırlıkları: AKBNK (12.5%), VAKBN (12.5%), MAVI (15.0%), SODA (15.0%), TCELL (15.0%), TKFEN (15.0%), TUPRS (15.0%).
Tercih ettiğimiz hisseler:
AKBNK: Güçlü sermaye yapısı, aktif kalitesi, fonlama yapısı ve verimlilik yönünde attığı adımlar
VAKBN: Güçlü özkaynak karlılığı potansiyeli ve ucuz çarpanlar
MAVI: Karlı bir şekilde güçlü büyüme
SODA: Döviz bazlı gelirler ve cam elyaf yatırımının katkısı
TCELL: Çift haneli gelir büyümesi, marjlarda iyileşme
TKFEN: Defansif iş modeli ve yüksek karlılık
TUPRS: Yüksek temettü beklentisi, iyileşen orta distilat ürün spread’leri
