Emlak Konut GYO Hisse Önerisi / Ziraat Yatırım – (26.08.2022)

Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 6,30 TLÖneri: “AL”, Hedef Fiyat: 6,30 TL

Fiyat 3,84 TL
Hedef Hisse Fiyatı 6,30 TL
Potansiyel Getiri 64%

Güçlü Yönler

 Türkiye’nin lider geliştirici Şirketi, TOKİ ile stratejik iş birliği ile sektördeki güçlü pozisyonunu koruma beklentisi
 Güçlü ön satış oranı, başarılı geçen ihaleler, gelir paylaşımlı projelerde sürdürülebilir yüksek kar hedefi
 Hesaplanan 29,3 milyar TL Net Aktif Değere (NAD) göre %50 iskonto (Sektör %20 prim, medyan), ihale edilmemiş 11,6 milyar TL’lik dengeli arsa portföyünün Şirket’in NAD’ına ve finansallarına pozitif etki yapma ihtimali
 Dağıtılabilir net dönem karının %30’nu nakit veya bedelsiz verme yönündeki kar dağıtım politikası
 Hedef hisse tahminimize göre yüksek potansiyel

Riskler

 Faiz oranlarındaki yükselişler
 İhalelerde istenilen çarpanların yakalanmaması, ön satışların zayıflaması, borçluluktaki olası yüksek artışlar
 Konut sektörüne yönelik olası regülasyonlar

Emlak Konut GYO için hesapladığımız tahmini piyasa değeri 23.946mn TL’dir.

Kaynak: Ziraat Yatırım

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!