Yatırım Stratejimiz
Başkan Trump’ın İran savaşının haftalar sürebileceğine yönelik açıklamaları ve İran altyapısını hedef alacakları sert söylemleri sonrası petrol fiyatları yükselirken küresel piyasalarda dalgalanmaya yol açtı. ABD borsaları dünü yatay, haftayı ise yükselişle tamamladı. S&P 500 haftalık bazda %3,4, Nasdaq %4,4 ve Dow %3 artış gösterdi. Havayolu ve kruvaziyer şirketleri, yakıt maliyetleri nedeniyle geriledi. Teknoloji devlerinden oluşan “Muhteşem Yedi” çoğunluğu düşüş gösterdi; Tesla, beklentilerin altında kalan çeyreklik teslimat rakamlarını açıklamasının ardından %5,5’lik düşüşle en büyük kaybı yaşadı . Tesla, S&P 500 ve Nasdaq’ta en kötü performans gösteren hisse senedi oldu. Gün içinde sert satışlarla Dow Jones’un 600 puanı aşan kayıp yaşaması dikkat çekerken, İran’ın Hürmüz Boğazı’nda gemi trafiğini izlemek için Umman ile protokol hazırladığı haberleri kısa süreli toparlanma sağladı ancak belirsizlikler baskın kaldı. Petrol fiyatları sert yükselerek Batı Teksas Orta Ham Petrol’de %11’i aşan artışla 111,5 doların, Brent petrol’de ise %7,8 yükselişle 109 doların üzerine çıktı ve son yılların zirveleri test edildi. Piyasalardaki oynaklık belirgin şekilde artarken, CBOE Volatility Index 25 seviyesinin üzerine çıkarak risk algısının yükseldiğine işaret etti. İran Hürmüz Boğazı’ndan geçen gemi trafiğini yönetmek için Umman ile bir protokol taslağı hazırladığını söylemesi şimdilik petrol fiyatlarını sınırlandıran bir gelişme olsa da; Kutsal Cuma tatili nedeniyle uzun hafta sonu ve bugün açıklanacak tarım dışı istihdam rakamları nedeniyle riskler yüksek görünüyor.
TCMB’nin geçen hafta itibariyle swap hariç net rezervleri 43 milyar dolardan yarıya yakın azalarak 20,2 milyar dolara geriledi ve Haziran 2025’den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Yurtdışı yerleşikler, tahvil piyasasında üst üste altıncı haftada da satış tarafında oldu ve toplam tahvil piyasasından çıkışları 7,3 milyar dolara yükseldi. Yurtiçi yerleşiklerin altın hariç DTH’larının gerilemesi, yerlilerin dövize yönelmediğini gösteriyor. ABD Başkan’ı Trump’ın iki üç hafta daha savaşın devam edeceğini ve bu süreç içerisinde “İran’ı taş devrine” döneceğini dile getirmesi rezervler üzerinde baskının Nisan ayı boyunca devam edeceğini gösteriyor. Yurtdışı piyasalar bugün Paskalya tatili nedeniyle olması, ABD Kara Kuvvvetleri Komutan’ın emekliye ayrılması ABD piyasaları kapalıyken üç günlük saldırılar için oldukça uzun bir süreyi beraberinde getiriyor. ABD Başkanı Trump’ın geçen hafta İran’a anlaşması için verilen sürenin 6 Nisan Pazartesi günü sona erecek olması bugünde gerçekleşebilecek saldırılar dahil olmak üzere hafta sonu riskini beraberinde getiriyor. BIST100’ün hafta sonu riski nedeniyle 13.124 direncinin etkili olacağını 13.025 desteğinin altına gerileme durumunda ise 12.925’e doğru bir geri çekilme yaşanabileceğini düşünüyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Bugün yurtdışı piyasalarda bugün Paskalya tatili olması nedeniyle petrol fiyatlarında Çin’in açıkladığı gübre ihracat yasağının gübre fiyatlarını artırıcı etkisi nedeniyle Gübre Fabrikaları ve Tekfen Holding’i; savunma sektörüne yönelik yazılımları nedeniyle Forte Yazılımı ve hafta sonu saldırılarının şiddetlenme riskine karşılık Tüpraş’ı günlük önerilerimiz arasında yer veriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten