Yatırım Stratejimiz
Küresel piyasalarda yeni hafta, yoğun veri ve bilanço akışı öncesinde temkinli bir başladı. Teknoloji şirketlerinin açıklayacağı finansallar ve Fed toplantısı öncesinde ana endekslerde sınırlı hareketler izlendi. Nasdaq %0,01, S&P 500 %0,12 yükselirken, Dow Jones %0,13 geriledi. Nasdaq ve S&P 500 endeksleri, üst üste dördüncü haftayı artıda tamamlarken, Dow Jones endeksinde ise üç haftalık yükseliş serisini geçen hafta sonlandırmıştı. Bu hafta piyasaların odağında Fed’in faiz kararı ve büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları yer alıyor. Piyasa beklentisi, Fed’in politika faizini %3,5–3,75 aralığında sabit tutması yönünde şekilleniyor. “Muhteşem Yedi” olarak adlandırılan büyük teknoloji şirketlerinden Alphabet, Amazon, Meta Platforms ve Microsoft Çarşamba günü; Apple ise Perşembe günü finansallarını açıklayacak. Hisse bazında bakıldığında; Nvidia %3,7 yükselerek tarihi zirvesine ulaşırken, Meta hisseleri de Çin merkezli bir satın alma girişiminin engellenmesinin ardından prim yaptı. Qualcomm hisseleri önceki yükselişin ardından yatay seyrederken, Intel hisselerindeki güçlü ivme devam etti. Jeopolitik tarafta ise ABD ile İran arasındaki görüşmelere ilişkin gelişmeler piyasalar üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Donald Trump’ın Pakistan’da yapılması planlanan temasları iptal etmesi petrol fiyatlarında yükselişi tetikledi. ABD ham petrolü %2,5 artışla 96,75 dolar seviyesine, Brent petrol ise %3,3 yükselişle 108,85 dolara çıktı. Genel görünümde, küresel piyasalarda yön arayışı sürerken, Fed’in faiz kararı ve teknoloji şirketlerinin finansalları kısa vadeli fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam edecek.
Borsa İstanbul, ABD’de kırılan rekorlar ve gelişmekte olan piyasalara olan ilginin sürmesi ile yeni haftaya güçlü bir başlangıç gösterdi. ABD-İran arasında barış görüşmelerinin belirsizliği Brent petrolün fiyatını 108 doların üzerine çıkartırken, savunma ve petro-kimya hisseleri BIST100’ü dün rekor seviyelere taşıdı. Borsa İstanbul rekor kırmasına rağmen, BIST 100 endeksine dahil hisselerin 57’si yükseldi, 42’si gerilerken, 1’i yatay seyretti. İşlem hacminin 188 milyon TL ile rekor kapanışı desteklemezken, endeks ağırlığı yüksek olan hisselere alımların yoğunlaşması da yükselişin devamında soru işareti oluşturdu. TCMB’nin faizi sabit tutması ve petrol fiyatlarındaki yükseliş özellikle 10 yıllık tahvil faizlerinde baskı yaratırken, bankacılık endeksi son iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Piyasada kalıcı bir trend oluşması ve yükselişin genele yayılarak hacmin güç kazanması için ABD-İran görüşmelerinden sonuç çıkması ya da en azından görüşmelerin Hürmüz Boğazı’nın açık kalmasını sağlayacak şekilde ilerlemesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu nedenle, İran’ın Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılması ve savaşın sona erdirilmesini içeren teklifinin ABD tarafından reddedilmemesini olumlu karşılıyoruz. Bugün 14.400-14.650 bandında hisse bazlı yatay bir seyir bekliyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Bankacılık endeksinin düşük işlem hacmiyle son iki haftanın en düşük seviyesine gerilemesi nedeniyle Akbank ve Yapı Kredi Bankası’nı; jeopolitik risklerden doğrudan etkilenmeyen sektörler arasında yer alan telekomünikasyon sektöründen ise Turkcell ve Türk Telekom’u günlük hisseler arasında değerlendiriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten