Yatırım Stratejimiz
ABD borsaları Çarşamba gününü güçlü yükselişlerle tamamlarken, gerileyen tahvil faizleri ve petrol fiyatlarındaki sert düşüş risk iştahını destekledi. S&P 500 endeksi %1,1 yükselişle 7.432 puana çıkarken, Dow Jones endeksi %1,3 artışla 50.009 seviyesine yükseldi, Nasdaq endeksi ise özellikle yarı iletken ve yapay zekâ hisselerine gelen güçlü alımlarla %1,5 prim yaparak 26.270 puanda kapanış gerçekleştirdi. Küçük ölçekli şirketleri temsil eden Russell 2000 endeksi %2,6 ile majör endekslerin üzerinde performans gösterdi. Piyasalarda iyimserliği destekleyen temel unsur, ABD-İran hattında diplomatik çözüm beklentilerinin güçlenmesiyle birlikte Brent petrol fiyatlarında görülen %5’in üzerindeki geri çekilme olurken, enerji fiyatlarındaki düşüş enflasyon baskılarının hafifleyebileceği beklentisini destekledi. Buna paralel olarak ABD 10 yıllık tahvil faizi son dönemde test ettiği yüksek seviyelerden geri çekilerek %4,58 civarına gerilerken, tahvil getirilerindeki düşüş özellikle büyüme ve teknoloji hisselerinde yeniden alımları beraberinde getirdi. Nvidia öncülüğünde çip hisselerinde görülen yükselişler Nasdaq tarafındaki performansı desteklerken, Philadelphia Semiconductor endeksindeki güçlü toparlanma yapay zekâ temasına yönelik ilginin sürdüğüne işaret etti. Son dönemde yükselen faizlerin yarattığı değerleme baskısının hafiflemesiyle birlikte yatırımcıların yeniden riskli varlıklara yöneldiği görülürken, piyasalar kısa vadede Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentiler, tahvil faizlerinin seyri, petrol fiyatlarındaki oynaklık ve jeopolitik başlıklardan gelecek haber akışını yakından izlemeyi sürdürecektir.
BİST100 endeksi, bir günlük aranın ardından gerçekleşen dünkü işlem gününe jeopolitik risklere ilişkin süregelen belirsizliklerin etkisiyle 20,51 puanlık düşüşle başladı. Gün içinde haber akışlarının yarattığı yön değişimleri ve endekste ağırlığı yüksek hisselerdeki dalgalı seyir nedeniyle oynaklık artarken, endeks seansı sınırlı bir kayıpla tamamladı ve günü %0,12 düşüşle 14.012,01 puan seviyesinde kapattı. Günlük işlem hacmi ise önceki güne göre yükselerek 159,3 milyar TL’den 165,5 milyar TL seviyelerine çıktı. Yurt içi tarafta Çarşamba günü açıklanan Konut Fiyat Endeksi (KFE) verileri takip edildi. Aylık bazda %1,8 artış gösteren endeks, yıllık nominal bazda %26,6 yükselirken, reel tarafta %4,3 oranında düşüş kaydetti ve Şubat 2024’ten bu yana en belirgin reel gerileme olarak öne çıktı. Yeni işlem gününe ise ABD’nin Pakistan üzerinden İran’a yeni bir diplomatik teklif ilettiğine yönelik haber akışlarının gölgesinde başlanıyor. Küresel piyasalarda ABD ve Avrupa vadeli endeksleri karışık bir görünüm sergilerken, Asya-Pasifik borsalarında pozitif eğilim hâkim. BİST100’ün güne alıcılı bir başlangıç yapması beklenirken, gün içinde sakin yurt içi veri akışına karşın küresel tarafta PMI verileri ve ABD işsizlik başvuruları takip edilecek. Jeopolitik gelişmeler ise fiyatlamalar açısından belirleyici olmaya devam edecek.
Günlük Hisse Fikirleri
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten