Yatırım Stratejimiz
ABD’nin Iran’a yönelik olası operasyon ihtimali ve petrol fiyatlarının son altı ayın en yüksek seviyesine çıkması, ABD borsalarında satış baskısı yaratarak üç günlük yükseliş serisini sonlandırdı. Dow Jones %0,5 düşüşle en sert kaybı yaşarken, S&P 500 ve Nasdaq Composite %0,3 geriledi. OpenAI’nin 100 milyar dolarlık finansman turuna hazırlandığı haberleri sonrası büyük teknoloji hisseleri karışık seyretti; Apple %1’in üzerinde düşüş gösterirken, Nvidia, Alphabet ve Microsoft hafif geriledi; Amazon, Meta, Broadcom ve Tesla ise sınırlı yükseldi. Walmart, beklentilerin üzerinde çeyreklik gelir ve kâr açıklayıp 30 milyar dolarlık hisse geri alım programı duyurmasına rağmen, mevcut çeyrek ve 2027 mali yılına ilişkin temkinli kâr tahminleri nedeniyle %1,4 değer kaybetti. Bugün, Başkan Donald Trump’ın Acil Ekonomik Yetkiler Yasası kapsamında uyguladığı gümrük vergilerinin yasallığına ilişkin olası dava süreci gündemde olacak. Yüksek Mahkemesini karar takviminde bugünün yanı sıra önümüzdeki Salı ve Çarşamba da yer alıyor. Vergilerin iptali ve olası tazmin süreci, ABD şirket kârlılıklarını destekleyebilecekken dolar üzerinde baskı oluşturabilir. Makro tarafta ise bugün 16:30’da 4. çeyrek ABD GSYIH’nin %2,5 artış göstermesi bekleniyor; bu oran üçüncü çeyrekteki %4,4’lük büyümenin altında kalarak ekonomik ivmede yavaşlamaya işaret edebilir. PCE Core endeks ise manşet verinin yıllık %2,8, çekirdek göstergenin %3 artması öngörülüyor; bu görünüm enflasyonda kademeli gerilemeye rağmen hedef seviyelerin üzerinde seyrin sürdüğüne işaret edecektir.
Yıl başından bu yana sıcak para girişlerinin bazı risklerin yeterince fiyatlanmamasında etkili olduğunu görüyoruz; Ocak ayı enflasyonunun yüksek gerçekleşmesi ve bunun Şubat verisine de yansıyabileceğine yönelik endişelere karşın, TCMB’nin Mart ve Nisan aylarında hızlı telafi mesajı vermesi geçen hafta tahvil piyasasına 1,2 milyar dolarlık giriş sağlarken, yıl başından bu yana toplam giriş 5 milyar dolar seviyesine ulaştı. Hisse senetlerinde yabancıların 11 haftadır net alıcı konumunda olmaları ve geçen hafta gerçekleştirdikleri 322 milyon dolarlık alım, endeksin 14.000 puan üzerine çıkmasında etkili oldu. Yabancıların Türkiye’yi tavsiyelerinde ön plana çıkarmalarının temel nedeni ise gelişmekte olan ülkeler içinde büyük pozisyon alınabilecek derinliğe sahip bir piyasa olması ve TCMB rezervlerinin önemli büyüklükte bulunmasıdır. BIST100’de yaşanan güçlü yükselişin arkasında bu risk alma iştahı satın alınırken, İran’a yönelik risk alma iştahının düşmesi ve jeopolitik riskler ile birlikte TCMB’nin faiz adımları ile olası belirsizlik dünkü düşüşte BIST100’ü en fazla düşen borsa yapmıştır. 14.000 üzerimde kapanışlar olana kadar 13.150-14.000 arasında yaşanan belirsizlikler fiyatlanabileceğini düşünüyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Cenevre Konseyi’nde Ukrayna-Rusya hattında kısa vadede bir çözüm umudunun zayıf kalması ve ABD’nin hafta sonu İran’a yönelik olası bir saldırısının petrol arzına ilişkin endişeleri artırması nedeniyle Tüpraş ve Aygaz’ı; jeopolitik risklerin altın fiyatlarını desteklemesi beklentisiyle Türkiye Altın İşletmeleri’ni; ayrıca Yayla Gıda ve Tat Gıda’da açıklanan güçlü finansal sonuçların ardından benzer bir performansın Tukaş Konserve tarafından da ortaya konabileceği beklentisiyle söz konusu hisseleri günlük öneri listemize ekliyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten