Yatırım Stratejimiz
S&P 500 endeksi çarşamba gününü %0,6 yükselişle tamamlarken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq %1,2 değer kazanarak yükselişe öncülük etti. Dow Jones Sanayi Endeksi ise %0,1 geriledi. Gün içerisinde S&P 500 ve Nasdaq endeksleri yeni tarihi zirve seviyelerini test ederken, piyasalarda özellikle yapay zeka ve yarı iletken hisselerine yönelik güçlü ilgi dikkat çekti. İran savaşı nedeniyle yükselen enerji fiyatlarının enflasyon baskılarını artırmasına rağmen teknoloji hisselerindeki güçlü momentum, piyasadaki genel risk iştahını destekledi. Özellikle yarı iletken sektöründe yaşanan yükseliş piyasanın ana taşıyıcısı oldu. Nvidia hisseleri %2’nin üzerinde değer kazanırken, Micron Technology %3’ten fazla yükseldi. VanEck Semiconductor ETF (SMH) ise günü yaklaşık %2 primle tamamladı. Teknoloji hisselerine yönelik alımların arkasında, yapay zeka yatırımlarının ekonomik döngülerden bağımsız şekilde uzun vadeli büyüme potansiyeli sunacağı beklentisi etkili oldu. Buna karşın, yüksek enflasyon ve enerji maliyetlerinden daha fazla etkilenen sektörlerde satış baskısı görüldü. Home Depot ve JPMorgan gibi ekonomik aktiviteye duyarlı hisseler gerilerken, S&P 500 şirketlerinin yaklaşık üçte ikisi günü ekside tamamladı. Piyasalarda dikkat çeken gelişmelerden biri de Nvidia CEO’su Jensen Huang’ın Başkan Donald Trump’ın Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile gerçekleştirdiği görüşme ziyareti sırasında heyette yer alması oldu. Bu gelişme, yatırımcılarda Nvidia’nın Çin pazarına yönelik yapay zeka çipi satışlarında yeniden olumlu adımlar atılabileceği beklentisini güçlendirdi. Ancak analistler, özellikle ABD-Çin teknoloji ilişkilerinde kalıcı bir iyileşme konusunda temkinli duruşun sürdüğünü belirtiyor. Makroekonomik tarafta ise açıklanan veriler enflasyon baskılarının sürdüğüne işaret etti. ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE), nisan ayında aylık bazda %1,4 artarak Mart 2022’den bu yana en güçlü yükselişi kaydetti. Piyasa beklentisi %0,5 seviyesindeydi. Yıllık ÜFE ise %6’ya yükselerek Aralık 2022’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı ve %4,9’luk beklentiyi aştı. Bir gün önce açıklanan yüksek tüketici enflasyonu verisinin ardından gelen bu veri, Fed’in faiz indirim sürecine yönelik beklentileri zayıflatırken, piyasalarda teknoloji hisseleri öncülüğünde süren yükselişin ne kadar sürdürülebilir olduğu konusundaki tartışmaları da artırdı.
BIST 100, salı günkü %2,34’lük sert kayıptan sonra çarşamba günü de satıcılı seyrini sürdürerek %1,23 değer kaybetti ve 14.598 puana geriledi. Toplam işlem hacmi 193 milyar lira olurken bankacılık endeksi %1,33, holding endeksi %0,72 değer yitirdi; finansal kiralama faktoring sektörü %9,06’lık gerilemeyle günün en büyük kaybedeni oldu. Sasa’da paya çevrilebilir tahvil sahiplerinin pay olarak talepleri arzın artabileceği endişesiyle hissede %9,91 düşüşle 25,7 milyar lirayı aşan hacimle taban olmasına neden oldu. Öte yandan ticaret endeksi Bimaş ve Migros’un liderliğinde %2,69 yükselerek günün tek belirgin pozitif sektörü olarak ayrıştı. Yabancılar, mart ayında ABD-İran savaşı kaynaklı risk algısının etkisiyle Borsa İstanbul’da 642 milyon dolar net satıcı konumunda olurken, nisan ayında ateşkes sonrası risk iştahındaki toparlanmayla birlikte 1,258 milyar dolarlık net alım gerçekleştirdi. Nisan ayındaki güçlü girişlerin ardından yabancı yatırımcıların yıl başından bu yana toplam net alımları 3,5 milyar dolara ulaşırken, bu durum yılbaşından itibaren yaşanan yükseliş trendinde önemli bir rol oynadı.
Bugün yurt içinde gündem yoğun: TCMB saat 10:30’da Enflasyon Raporu’nu açıklayacak, ardından konut satışları, tarım ÜFE, BDDK haftalık bankacılık verileri ve TCMB para-banka istatistikleri açıklanacak. Yurt dışında ABD perakende satışları ve haftalık işsizlik başvuruları, İngiltere’de büyüme verisi izlenecek.
BIST100, CHP Olağan Genel Kurul davasının Temmuz ayına ertelenmesi ile ABD’nin nihai bir anlaşma açıklamasına yakın olduğu açıklaması ile birlikte yaşadığı tüm yükselişi geri verdi ve rekorlar sonrasında iki günlük sert düşüş kısa vadede önemli bir zayıflamayı işaret etti. İki günlük düşüş aradan bugün 14.600’den teknik bir tepki bekliyoruz. Mayıs’ın diğer yarısında işlem gün sayısının tatiller nedeniyle sınırlı olması nedeniyle 14.600 etrafında yaşanacak kapanışlar trend belirleyecektir.
Günlük Hisse Fikirleri
Emtia süper döngüsü içerisinde bakırda yaşanan rekorlar nedeniyle Mega Metal ve Sarkuysan’ı, ekonomide yaşanan yavaşlama ve sıkı para politikasının devamında ön plana çıkmasını beklediğimiz faktöring sektöründen Lider Faktoring ile Vakıf Faktoring’i günlük önerilerimize ekliyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten