BIST100 endeksinin güne pozitif bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Ağustos vadeli BIST30 kontratı akşam seansını 19 puan ekside tamamladı. Bu sabah Asya borsaları pozitif bir görünüm sergilerken, ABD vadeli endeksleri pozitif seyretmektedir.
BIST100 endeksinde 14.350 (boşluk), 14.288-14.169, 14.031 destek bölgesi olarak izlenmektedir. Direnç tarafında ise 14.583, 14.729 (boşluk) ve 14.876 seviyeleri takip edilmektedir. Bu seviyelerde satışlar görülebilir.
ABD Başkanı Trump, İran tarafıyla görüşmelere ilişkin, “Sanırım ihtiyaç duyduğumuz şeylerin neredeyse hepsini kabul ettiler’’ açıklamasında bulundu.
Dışişleri Bakanı Fidan, ABD ve Türkiye’nin CAATSA yaptırımlarının kaldırılması için fikir birliğinde olduğunu ancak bunun bir süreç işi olduğunu söyledi.
Bugün ABD piyasaları kapalı olacak. Önümüzdeki hafta yurt içinde Salı günü Haziran ayı Hazine Nakit Dengesi, Perşembe günü ise TCMB Döviz Rezervleri takip edilecektir. Cuma günü ise Mayıs ayı Sanayi Üretimi aylık büyüme verisi (Nisan: %3,70) açıklanacaktır.
ABD tarafında ise Pazartesi günü Haziran ayı PMI verileri, Salı günü haftalık ADP İstihdam Değişimi ve Mayıs ayı Ticaret Dengesi verileri izlenecektir. Çarşamba günü Fed toplantı tutanakları açıklanacak, Perşembe günü ise FOMC üyesi Williams konuşma gerçekleştirecektir.
Bugün Haziran ayı enflasyon verisi açıklanacak. Önümüzdeki hafta Ankara’da 7-8 Temmuz tarihlerinde NATO Zirvesi düzenlenecek.
17 Temmuz’da Fitch, 24 Temmuz’da ise Moody’s Türkiye’ye ilişkin kredi notu değerlendirmelerini açıklayacak. TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı ise 23 Temmuz’da gerçekleştirilecek.
23 Ocak tarihinde gerçekleştirdiği son değerlendirmede Fitch, Türkiye’nin uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi notu görünümünü “durağan”dan “pozitif”e yükseltirken notunu BB- seviyesinde teyit etmişti. Aynı tarihte Moody’s herhangi bir değişiklik yapmayarak kredi notunu Ba3, görünümünü ise durağan olarak korumuştu. Halihazırda Fitch, Moody’s ve S&P Türkiye’yi yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında değerlendirmektedir.
Haziran ayında İstanbul’da perakende fiyatlar aylık bazda %1,14 arttı. Mayıs ayında İTO verisi %1,53 artış gösterirken, TÜİK tarafından açıklanan Mayıs ayı enflasyonu aylık %1,71 seviyesinde gerçekleşmişti.
Çeşitli anketlere göre ekonomistlerin Haziran ayı enflasyon tahmini %0,90-1,00 aralığında bulunuyor. Buna göre yıllık enflasyonun 50-60 baz puan gerileyerek %32,0-32,1 bandına inmesi beklenmektedir. Mayıs ayında TÜFE aylık %1,71, yıllık ise %32,61 artış göstermişti. Son Para Politikası Kurulu toplantı özetinde, öncü verilerin enflasyonun ana eğilimindeki düşüşün Haziran ayında da sürdüğüne işaret ettiği belirtilirken, özellikle kira enflasyonundaki yavaşlama eğilimi vurgulanmıştı.
Anketlere göre yıl sonu politika faizi beklentisi %34-35 bandında bulunuyor. Piyasalar, 23 Temmuz’daki TCMB toplantısında herhangi bir faiz değişikliği beklemezken, ilk faiz indirimi için öne çıkan tarih 10 Eylül toplantısıdır. Bizim beklentimiz ise piyasa fiyatlamalarına göre daha temkinlidir. İlk faiz indiriminin 22 Ekim toplantısında gerçekleşeceğini ve yıl sonunda politika faizinin %35 seviyesinde olacağını öngörüyoruz.
Orta Doğu’daki gelişmelerin TCMB’nin para politikası patikasını şekillendireceğini düşünüyoruz. Ancak mevcut aşamada tahminlerimizi değiştirmek için henüz erken olduğu kanaatindeyiz. TCMB’nin faiz indirim sürecine başlamadan önce piyasayı fonladığı oranı yeniden resmi politika faizi olan %37 seviyesine çekmesi gerektiğini düşünüyoruz. Beklentimiz, TCMB’nin mevcut %40 fonlama oranını Temmuz ve Eylül toplantılarında kademeli olarak %37’ye indireceği yönündedir. Ardından Ekim ve Aralık toplantılarında 100’er baz puanlık indirimlerle yıl sonunda politika faizinin %35 seviyesine gerilemesini bekliyoruz. Bu tahminimizin temel varsayımı ise enflasyonun yılı %29 seviyesinde tamamlamasıdır.
Yılın ilk altı ayında ABD doları TL karşısında %8,7 değer kazanmıştır. Ocak-Mayıs döneminde aylık ortalama %1,27 yükselen dolar/TL kuru, Haziran ayında %2,07 yükselmiştir. Haziran ayındaki yükseliş, Mart 2025’ten bu yana görülen en yüksek aylık artış olmuştur. Haziran ayındaki yükseliş temposunun yılın geri kalanında da sürmesi halinde yıl sonu kurunun 52-53 TL bandında oluşabileceği değerlendirilmektedir. Piyasadaki genel yıl sonu beklentisi 51-52 TL aralığındadır. Bizim yıl sonu kur tahminimiz ise 52 TL seviyesindedir.
MGROS 16 adet Migros, 3 adet Migros Jet, 3 adet Macrocenter ve 1 adet Petimo olmak üzere toplam 23 yeni mağazayı ve 3 adet dağıtım merkezini Haziran ayı içerisinde hizmete açmıştır.
HEKTS Tahsisli Sermaye Artırımı Hakkında Yönetim Kurulu Kararı aldı. OYAK tarafından gönderilen 2,3 milyar TL tutarındaki sermaye avansı, hesaplarına intikal etmiştir.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Teknik Hisse Önerileri
BIST100 günü %0,73 yükseliş ile 14,455 puandan tamamladı.
DESTEK 14.031 13.938 13.734 13.567
DİRENÇ 14.583 14.876 15.167 15.204
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten