BİST-100
Yeni ay, benzer gündemler. Mayıs ayı birçok kez daha gündeme gelen ABDİran anlaşması beklentisi ve bu beklentinin risk alma iştahını özellikle hisse senedi tarafında desteklediği görünümle tamamlanıyor. Pozitif risk iştahından petrol ithalatçısı Asya ülkeleri öncelikli olumlu etkilenirken, yaklaşan büyük ölçekli teknoloji halka arzları öncesinde teknoloji sektöründeki iyimserlik hem Asya hem ABD hisse piyasalarına katkı sağladı. Mayıs ayında MSCI Dünya endeksi %4.4, Güney Kore etkisiyle MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %9.5 değer kazandı. Haziran ayına başlarken risk iştahını şekillendiren jeopolitik gelişmelerin yanı sıra teknoloji sektörüne ilişkin gelişmeler özellikle ABD ve pozitif ayrışmış Asya piyasaları (Güney Kore, Tayvan, Japonya) adına önem taşıyor. Haftanın ilk işlemlerinde ABD-İran uzlaşma girişimlerine ilişkin olarak net bir sonuca ulaşılamadığını belirtelim. Söz konusu etkiyle geçtiğimiz hafta 90$’a kadar gerileyen brent petrol fiyatları 93$’a sınırlı bir yükseliş kaydetti. Teknoloji sektörü performansı adına ise SpaceX halka arz süreci takip ediliyor. SpaceX için roadshow sürecinin 4 Haziran tarihinde başlaması, fiyatlamanın 11-12 Haziran tarihlerinde netleşmesi bekleniyor. Belirttiğimiz gündem başlıkları takip edilirken, vadeli işlemlerde S&P500, DAX, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksleri haftaya sınırlı pozitif eğilimle başlıyor.
Uzun tatil dönemi öncesinde artan arz baskısı ve politik haber akışı ise MSCI Türkiye endeksinin Mayıs ayında Endonezya ve Brezilya’nın ardından en fazla değer kaybeden 3.gelişen piyasa olmasına neden oldu. BİST’in tatil nedeniyle kapalı olduğu dönemde düşen jeopolitik risk algısının petrol fiyatları üzerindeki etkisi özellikle Asya piyasaları desteklerken, ABD tahvilleri faizlerinde ise düşüş sağladı. Kısmen düşen enflasyon riski gelişen ülke CDS’lerini geriletirken, Türkiye CDS’inde bu paralelde 245 bp’dan 240 bp’a düşüş görüyoruz. iShares MSCI Türkiye ETF’inde tatil döneminde ise %0.8’lik gerileme görmekteyiz. Petrol fiyatlarındaki eğilim bu aşamada yurt içi enflasyon beklentileri ve TL varlıklar adına olumlu, politik haber akışı ise kısa vadede dalgalanma sebebi. Mart ayında 12.400 seviyesinin testiyle pozitife çevirdiğimiz BİST 100 görüşümüzü korumaya devam ediyoruz. 12.500-13.500 bandındaki dalgalanmada özellikle arz kaynaklı hisse satışlarındaki kısa vadeli aşırılaşmalar yakın vadede fırsat sunabilir. 14.000 üzerinde ise tepki alımlarının sınırlı süreyle 14.600 ve 15.100 bölgesine yönelik ivme kazanmasını bekleriz.
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti BBVA Yatırım