Yatırım Stratejimiz
ABD borsaları önceki günkü sert satışların ardından dün güçlü bir toparlanma sergileyerek üç ana endeksi de yükselişle kapattı; S&P 500 %0,81 artışla 7.259,22 seviyesine ulaşarak, Nasdaq %1,03 yükselişle 25.326,13 ile tarihî kapanış rekorlarını yenilerken, Dow Jones da 356 puanlık artışla 49.298,25 puana çıktı. Piyasalardaki toparlanmanın temel tetikleyicisi jeopolitik risklerde geçici de olsa bir yumuşama olurken, ateşkesin korunması ve yeni bir saldırı haberinin gelmemesi risk iştahını destekledi; buna ek olarak petrol fiyatlarında %4’e varan geri çekilme hisse senetlerinde alımları güçlendirdi. Şirket haberlerinde Palantir beklentilerin üzerinde güçlü finansallar açıklamasına rağmen “iyi haberin fiyatlanmış olması” nedeniyle gerilerken, Intel üretim tarafındaki gelişmelerle pozitif ayrıştı, AMD ise bilanço öncesi baskı altında kaldı. Tahvil piyasasında ABD 10 yıllık faizi önceki günkü sert yükselişin ardından %4,44 civarında dengelenirken, enerji fiyatlarının enflasyonist etkisine yönelik endişeler faizlerde aşağı yönü sınırlamaya devam ediyor. Makro veri tarafında JOLTS verisi iş gücü piyasasının hâlen dirençli olduğuna işaret ederken, dış ticaret açığındaki yıllık daralma görece olumlu bir tablo sundu. Emtia tarafında petrol fiyatlarındaki düşüş risk iştahını desteklerken, altının yüksek seviyesini koruması jeopolitik belirsizliklerin tamamen ortadan kalkmadığını gösterdi. Piyasaların kapanmasının ardından ABD Başkanı Trump, nihai anlaşmaya doğru önemli bir ilerleme kaydedildiğini belirterek Pazartesi günü başlatılan Özgürlük Operasyonu’nun sonlandırıldığını açıkladı. Boğaz’da yeniden sıcak temas ihtimalinin azalmasıyla birlikte petrol fiyatlarında geri çekilme görülürken, küresel piyasalarda barış beklentilerinin güçlenmesine bağlı olarak risk iştahının artması ve rekorların devam etmesi beklenebilir.
Borsa İstanbul, dün Meclis’e sunulan İstanbul Finans Merkezi odaklı yabancı yatırımcıyı çekmeye yönelik teşvikler ile yurtdışı varlıkların Türkiye’ye getirilmesinde uygulanan %5’lik verginin sıfırlanacağına ilişkin haberlerin etkisiyle yükseldi. Körfez ülkelerinde finans merkezlerine alternatif olmak için yapılan düzenlemeler ve varlık barışı ile yurtdışından yeni kaynak girişi bekleniyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan ise dün TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu’nda yaptığı sunumda enflasyonla kararlılıkla mücadele mesajı verdi. Jeopolitik riskler ve enflasyonist baskılar, 14.600 seviyesinin üzerinde yeni rekor denemelerini destekleyecek para girişini sınırlarken; yurtdışı piyasalarda risk iştahının güçlü kalması, BIST100’de momentum fiyatlamasının mevcut seviyelerde dengelenmesine yol açmaktadır. Bugün CHP 38. Olağan Genel Kurultayı kapsamında devam eden dava süreci izlenecek. Mevcut görünümde, bugünkü duruşmadan bir karar çıkma olasılığının düşük olması nedeniyle dava öncesinde endeks üzerinde belirgin bir baskı oluşmadığını düşünüyoruz. Bununla birlikte, davanın ertelenme ihtimali yüksek olsa da, sürecin kısa vadeli para girişini sınırladığı değerlendirilebilir. Bu çerçevede, olası bir erteleme kararında 14.600 direnci ve buna eşlik edecek para girişinin yönü yakından takip edilmelidir.
Günlük Hisse Fikirleri
TCMB’nin faizleri uzun süre sabit tutmasının yatırım gelirlerini desteklemesini beklediğimiz Türkiye Sigorta’yı; ekonomide yavaşlama ve sıkı para politikasının faktoring talebini artıracağı beklentisiyle Vakıf Faktoring’i; enerji ekipmanı hisselerindeki yükselişin gerisinde kalan CW Enerji’yi ve stok gelirleri sayesinde güçlü bir çeyrek geçirdiğini öngördüğümüz Turcas Petrol’ü günlük önerilerimize ekliyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten