BIST-100 Endeksi Haftalık Teknik Analizi
Geçen hafta Borsa İstanbul’da manşet endeks yatay görünse de içeride belirgin bir rota değişimi yaşandı. BIST100 haftayı %0,2 3 artıda tamamlarken, bu sınırlı yükseliş sektörler arasındaki sert ayrışmayı perdeledi. Bankacılık endeksi haftalık bazda %3,66 gerilerken, sanayi %1,52, kimya %0,58 ve GYO %2,17 yükseldi. Haftanın açık ara güçlü tarafı ise %6,71 değer kazanan teknoloji endeksi oldu. Bu ayrışmada Aselsan’ın beklentilerin oldukça üzerinde gelen bilançosu belirleyici rol oynadı. Reel sektör genelinde g örünüm daha karışıktı; inşaat endeksi %2,78, tekstil endeksi ise %3,74 düşüşle haftayı zayıf kapattı.
Sanayi ve teknoloji hisselerindeki yükselişin ana dayanağı ilk çeyrek finansallarıydı. Aselsan’ın net kârı yıllık %86 artışla 5,5 milyar TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı %25,2’ye çıktı. Bakiye sipariş büyüklüğünün 20,7 milyar dolarla tarihi zirveye ulaşması, teknoloji endeksindeki güçlü ayrışmayı destekledi. Haftalık bazda Tüpraş %2,23, Erdemir %2,24 ve Kardemir %2,33 yükselirken, enerji ve emtia bağlantılı şirketlerde petrol fiyatlarının yarattığı ikinci tur fiyatlama etkisi daha görünür hale geldi. Bankacılık tarafında ise hafta boyunca daha temkinli bir fiyatlama öne çıktı. Özellikle perşembe günü AKBNK %2,96, VAKBN %2,79, HALKB %2,09 ve GARAN %1,41 geriledi. Sektör üzerindeki baskının iki ana nedeni vardı: enerji fiyatlarındaki yükselişin tahvil faizlerini yukarı itmesi ve petrol şokunun enflasyon beklentilerini bozarak faiz indirim sürecini geciktirme riski yaratması. Bankalar güçlü bilançolar açıklamaya devam etse de piyasa kısa vadede sektöre daha ihtiyatlı yaklaşmaya başladı.
Petrol piyasasında odak artık Hürmüz Boğazı’nın açılıp açılmayacağından çok, geçişlerdeki aksamanın uzun sürmesi halinde yaratacağı etkiye kaymış durumda. Normalde günde yaklaşık 135 geminin geçtiği boğazda trafik fiilen durmuş halde. Trump’ın petrol şirketlerine ablukanın aylarca sürebileceğini söylemesiyle piyasa kısa süreli şok varsayımını terk etmeye başladı. Goldman Sachs uzun süre li kesinti senaryosunda Brent için 120 dolar riskini hesaplıyor. ABD benzin stoklarının son 10 yılın en düşük seviyelerine gerilemesi de arz tarafındaki kırılganlığı artırıyor. Brent petrol haftayı 110 dolara yükselerek yaklaşık %10 primle tamamladı.
BIST -100 endeksini teknik olarak incelediğimizde, fiyatlama davranışlarında çekilme eğiliminin yaşanması durumunda kısa vadede 14.0 70 -13.800 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası fiyatlama davranışlarında pozitif eğilime dönülmesi durumunda kısa vadede 14.760 -15.000 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Son olarak jeopolitik gelişmeler kaynaklı volatilitenin yüksek olacağı bir haftaya girdiğimizi, fiyatlamaların sert yaşanabileceğini hatırlatmak isteriz.
Haftalık Teknik Takip Listesi
Kaynak: IKON Menkul