Yatırım Stratejimiz
S&P 500 Nisan ayını %10,4 ile 2020’nin Kasım ayından bu yana en güçlü aylık performansıyla kapatırken, Nasdaq %15,3 ile 2020’nin Nisan’ından bu yana en iyi aylık çıkışını gerçekleştirdi. ABD borsaları Mayıs ayına da rekorlarla başladı. S&P 500, Cuma günü %0,29 artışla 7.230,12 puandan kapatarak yeni bir tarihsel zirveye ulaştı. Nasdaq %0,89 yükselerek 25.114,44 ile ilk kez 25.000 sınırının üzerinde kapandı ve rekor kırarken, Dow Jones 153 puan gerileyerek günü tamamladı. Genel itibarıyla; teknoloji ve yapay zeka temalı hisseler piyasaya destek olurken savunma hisseleri ve enerji sektörü baskı altında kalmaya devam etti. Geçen hafta “Muhteşem Yedili” bilanço sezonu karma bir manzara çizdi: Alphabet yapay zeka gelirlerindeki büyümeyle ödüllendirilirken Meta, yatırım harcamalarının getirisi konusundaki sorulara ikna edici yanıtlar veremedi ve satış baskısıyla karşılaştı. Nisan ayı ISM İmalat PMI endeksi 52,7 ile Mart seviyesinde sabit kalarak büyüme bölgesinde kalmaya devam etti; beklenti 53,0’dı. Başlık rakamı görece istikrarlı olsa da fiyat alt endeksi 6,3 puan artarak 84,6’ya yükseldi ve 2022 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Tarife artışları ve enerji maliyetleri bu yükselişin temel itici gücü oldu. İstihdam alt endeksi ise 46,4’e düşerek daralma bölgesine geriledi. ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizi Cuma günü dokuz ayılık zirvenin 10 baz puan altına %4,35 seviyesine geriledi. Nisan’ı rekorlarla kapatan ABD piyasaları, Mayıs’a da güçlü başladı. Yapay zeka teması gücünü korurken Fed’in içindeki fikir ayrılıkları ve ISM fiyat endeksindeki sıçrama, yıl içi faiz indirimi beklentilerini büyük ölçüde masadan kaldırıyor. Bu hafta Palantir, AMD ve Arm Holdings’ten gelecek sonuçlar ile Cuma günkü tarım dışı istihdam verisi, piyasaların gücünü test edecek gelişmeler olacak.
Borsa İstanbul, yeni haftaya saat 10:00’da açıklanacak TÜİK Nisan ayı enflasyon rakamlarıyla başlıyor. AA Finans Enflasyon Beklenti Anketi’ne katılan 29 ekonomistin Nisan ayı aylık TÜFE beklentisinin ortalaması %3,19 oldu. TÜRK-İŞ verilerine göre Nisan ayında mutfak enflasyonu aylık bazda %5,47 oranında gerçekleşirken İTO İstanbul Tüketici Fiyat İndeksi aynı dönemde bir önceki aya göre %3,74 artış kaydetti. Öncü veriler, beklentilerin üzerinde bir enflasyona işaret ediyor. Öte yandan bu hafta yurt içi siyasi gündemin de hareketlenmesi bekleniyor: 6 Mayıs’ta CHP’nin 38. Olağan Kurultayı davası görülecek; CHP yönetimi ise dava öncesinde yeni yol haritasını açıklayacağı erken seçim çalışmalarına bugün itibarıyla başlayacağını duyurdu. ABD Başkanı Trump, İran’ın 14 maddelik yeni anlaşma planını kabul etmezken, barış görüşmeleri anlaşmazlık çerçevesinde sürmeye devam ediyor. Jeopolitik risklerde önemli bir iyileşme görülmezken, yurt içi ekonomik ve siyasi gelişmeler; BIST100 üzerinde etkili olabileceğini düşünüyoruz. BIST100’de 14.200-14.600 aralığında gelişmeleri takip etmesini bekliyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Model portföyümüzde de yer alan güçlü sonuçları ile dikkat çeken Anadolu Sigorta; ilk çeyrekte güçlü bir başlangıç ve iyi sonuçlar açıklayan hayat ve emeklilik şirketlerinden Anadolu Hayat’ı, ilk çeyrekte güçlü büyüme gösteren Gelecek Varlık Yönetimi’ni ve kimya sektöründen Gübre Fabrikaları’nı günlük önerilerimize ekliyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten