Yatırım Stratejimiz
ABD borsaları haftaya teknoloji ve yazılım hisselerindeki kar beklentilerinin etkisiyle günü yükselişle tamamladı. S&P 500 %1 artarak Orta Doğu kaynaklı kayıplarını tamamını telafi ederken, Nasdaq %1,2 ve Dow Jones %0,6 yükseldi. Piyasalarda, ABD-İran geriliminde barış çıkacağına yönelik beklentiler ile yaklaşan bilanço sezonuna odaklanma risk iştahını destekledi. Jeopolitik tarafta, Başkan Trump’ın Hürmüz Boğazı için açıkladığı abluka kararı piyasalarda ilk etapta tedirginlik yaratsa da uygulamanın sınırlı kalacağı beklentisi ve gemi trafiğinin devam ettiğine yönelik açıklamalar etkileri sınırladı. ABD ile İran arasında Pakistan’da gerçekleştirilen görüşmelerden somut sonuç çıkmamasına rağmen ateşkesin korunabileceği beklentisi piyasalarda dengelenmeyi sağladı. Enerji tarafında, artan jeopolitik risklerle petrol fiyatları 100 dolar seviyesinin üzerine test edilse de daha sonra geri çekilerek sınırlı yükselişle dengelendi. Piyasalar ablukayı müzakerelerin devamı fiyatlarken, enerji fiyatlarındaki yüksek seyir küresel enflasyon görünümüne yönelik riskleri canlı tutuyor. Makro tarafta, ABD’de Mart ayı enflasyon verisi özellikle enerji fiyatlarındaki sert artışın etkisiyle yukarı yönlü sürpriz yaparken, bu durum Fed’in faiz indirim beklentilerini öteledi. Piyasalarda yıl sonuna yönelik faiz indirimi beklentilerinde dalgalı bir seyir izlenirken, daha temkinli bir fiyatlama öne çıkıyor. Bilanço sezonunun başlangıcında Goldman Sachs güçlü kâr artışı açıklamasına rağmen özellikle sabit getirili işlemler tarafındaki zayıflık nedeniyle hissede %2 düşüş görüldü. Bu hafta JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, Bank of America ve Morgan Stanley gibi büyük bankaların sonuçları piyasa yönü açısından belirleyici olacak.
Borsa İstanbul, ABD-İran arasındaki barış görüşmelerinin sonuçsuz kalması ve Fitch’in Türkiye kredi görünümünü durağana çevirmesine rağmen, endeks üzerinde ağırlığı yüksek olan Aselsan ve Tüpraş hisselerine gelen alımların desteğiyle günü yalnızca %0,11 düşüşle tamamladı. ABD’nin Hürmüz Boğazı’na abluka altına almasıyla çatışma riski artmasına rağmen piyasalarda barış anlaşması olacağına dair pozitif beklentiler risk alma iştahını sınırlıyor. Ateşkes anlaşmasın üzerinde dört işlem günü Aselsan’ın %15 yükselerek endekse liderlik ederken, diğer hisselerden de pozitif ayrışarak endeks ağırlığı %11’e yükseldi. BIST100, Aselsan’da ki yükselişin katkısıyla İran savaşı başlamasından bu yana dolar bazında artıda olan altı borsadan biri oldu. Ateşkes süresi gelecek hafta Salı günü sona erecekken TCMB’nin faiz kararı gelecek hafta aynı gün gerçekleşecek. Bu iki önemli gelişme piyasalar tarafından izlenecekken, Son iki işlem günün destek noktaları olan 13.800 üzerinde momentumun devam edeceğini düşünüyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Endeks üzerinde ağırlığı yüksek olan Bimaş ile Turkcell’i, şeker kanunda değişiklik ile ilgili kanun teklifi nedeniyle Borşeker ve Kayseri Şeker’i günlük önerilerimizde yer veriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten