Yatırım Stratejimiz
ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile geçici ateşkes sağlandığını açıklaması ve ABD’nin planlanan saldırıları iki hafta ertelemesi, Orta Doğu’da çatışmanın kontrol altına alınabileceği beklentisini güçlendirerek küresel risk iştahını belirgin şekilde artırdı. Bu gelişmelerin etkisiyle petrol fiyatları %12’yi aşan sert bir düşüş kaydederken, enerji kaynaklı enflasyon baskılarının hafiflemesi Fed’in yılın ilerleyen döneminde yeniden faiz indirimi yapabileceği beklentilerini destekledi. Artan iyimserlikle birlikte ABD hisse senedi piyasalarında güçlü alımlar görülürken, S&P 500 %2,5, NASDAQ %2,8 ve Dow Jones %2,9 yükseldi; özellikle Dow Jones endeksinde son bir yılın en güçlü günlük performansı kaydedildi. ABD’li bir müzakere heyetinin diplomatik görüşmeler için bu hafta sonu Pakistan’ın İslamabad kentine gideceği açıklandı. Ekibe ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, Orta Doğu Özel Temsilcisi Steve Witkoff ve Amerikalı iş insanı Jared Kushner başkanlık edecek olup, görüşmelerin ilk turu Cumartesi sabahı gerçekleşecek. İran ise görüşmeler başlamadan Israil’i Lübnan’a yönelik saldırılar nedeniyle ateşkesi ihlal etmekle suçlayarak süreci “mantıksız” olarak nitelendirdi. İsrail’in saldırılarının ardından Hürmüz Boğazı’ndan petrol tankerlerinin geçişinin durdurulduğu belirtiliyor. Ateşkesin süresine ilişkin belirsizlik devam ederken, ABD’de ulaştırma hisseleri hızlı yükseliş kaydederken enerji sektörü geriledi. Havayolu endeksi %5’in üzerinde artarken, kruvaziyer şirketi Carnival %11,2 yükselerek öne çıktı. Cuma günü ABD’de açıklanacak Mart ayı TÜFE verileri ile hafta sonu gerçekleşecek barış görüşmeleri, piyasaların yönü açısından belirleyici olacak.
ABD ile İranlı üst düzey yetkililerin, detayları paylaşılmayan ve iki hafta süreceği belirtilen ateşkes üzerinde uzlaştığı ve bu süreçte Hürmüz Boğazı’nın açılacağına yönelik haberler, BIST100’ün savaş boyunca yaşadığı kayıpları neredeyse bir günde telafi etmesini sağladı. Petrol fiyatlarındaki hızlı düşüş tahvil faizlerinin %5’e yakın gerilemesine neden olurken, CDS’ler de son bir ayın en düşük seviyesine indi. İki haftalık ateşkes, küreselde Fed’in yıl sonuna kadar faiz indirimi beklentilerini artırırken, yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın 22 Nisan’da faizi sabit tutacağı beklentisi para piyasalarında uzun bir aranın ardından ilk kez fiyatlandı. Para piyasalarındaki rahatlama ve faizlerin sabit kalacağı beklentisi bankacılık hisselerini tavan seviyelere taşırken, ulaştırma sektörü hisseleri %7 yükseliş kaydetti. Öte yandan ateşkesin ilk gününde yapılan açıklamalar, barış anlaşmasının kolay olmayacağını ve ateşkesin uzun soluklu olmayabileceğini gösteriyor. Hürmüz Boğazı’nın açılmaması durumunda petrol fiyatlarının tekrar 100 doların üzerine çıkma riski bulunurken, BIST100’ün dünkü yükseliş ivmesini koruyabilmesi için 13.440 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması gerekmektedir.
Günlük Hisse Fikirleri
Petrol, doğalgaz ve depolama taahhüt işlerinde tecrübesi olan Enka İnşaat ve Tekfen İnşaatı, elektrik fiyatlarında yaşanan zamlar nedeniyle elektrik dağıtımı faaliyeti olan Alarko Holding’i ve Enerjisa Dağıtım’ı günlük önerilerimize ekliyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten