Yatırım Stratejimiz
Fed Başkanı Powell ve ABD Başkanı Donald Trump’ın İran çatışmasına ilişkin açıklamaları, ABD endekslerini beş haftalık düşüşün ardından genel olarak pozitif kapanış yapmaya yetmedi. Nasdaq ve S&P 500 sırasıyla %0,7 ve %0,4 düşüşle kapanırken, Dow Jones Industrial Average %0,1 sınırlı yükseliş kaydetti. Teknoloji hisselerindeki satış baskısı Nasdaq’ı aşağı çekerken, Micron Technology yaklaşık %10 ve Western Digital %8,5 düşüşle günü tamamladı. ABD petrol fiyatları haftaya yükselişle başlarken, Batı Teksas Ham Petrol ve Brent petrol vadeli işlemleri artış kaydetti; Brent petrol varil başına 102,88 dolara çıkarak %3,25’lik artışla 19 Temmuz 2022’den bu yana en yüksek kapanış seviyesini gördü ve aylık %55 artışla tarihin en büyük yükselişine yöneldi. Powell, enerji fiyatlarındaki artışa rağmen enflasyonun kısa vadede sabit kaldığını belirtirken, merkez bankasının gelecekteki adımlarını ekonomik etkiler netleşene kadar erteleyebileceğini vurguladı. Bu açıklamalar sonrası 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi %4,344’e geriledi. Öte yandan Başkan Donald Trump, İran’a karşı askeri operasyonların sona ermesinin yakın olduğunu ve ABD’nin Tahran ile ciddi görüşmeler yürüttüğünü duyurdu; ancak barış sağlanmaz ve Hürmüz Boğazı yeniden açılmazsa, ABD’nin sert önlemler alabileceğini belirtti. Piyasalar Cuma günü Kutsal Cuma nedeniyle kapalı olacak, ancak Mart ayı istihdam raporu açıklanacak; yatırımcılar, petrol fiyatları, faiz beklentileri ve jeopolitik gelişmeler ışığında kısa vadeli pozisyonlarını temkinli şekilde yönetmeye devam ediyor.
Savaşın birinci ayı geride bırakılırken yurtiçinde yabancının döviz talebinin devam ettiği ve rezervlerin azaldığı gözlenmekte olup, Reuters haberlerine göre geçen hafta rezerv kaybının 22,5 milyar dolar olduğu tahmin edilmektedir. TCMB, rezerv kayıplarının ardından sıkı parasal duruşunu desteklemek amacıyla ticari kredilerde büyüme istisnalarını kaldırarak ek bir adım atmış ve kredi büyümesi uygulamasında yabancı para cinsinden krediler için sınırı önceki %1,5’ten Ocak 2025’te %1’e, dün ise %0,5’e düşürmüştür. TCMB’nin önceliğinin yeniden rezerv birikimine odaklanması, uzun süreli finansal koşulların devamına işaret etmekte ve özellikle bankacılık sektörü üzerinde baskı oluşturmaktadır; dünkü ek sıkılaştırmaların ardından bankalar %1,6 düşerek aylık kayıplarını %25’e çıkarmış, geçen hafta ayı piyasasına giren bankalarda tahvil faizlerinin yükselmesi ve 22 Nisan toplantısında faiz artırımı işaretlerinin artması piyasadaki baskıyı güçlendirmiştir; işlem hacmi 109 milyar TL’ye gerilerken, 12.574’ten yükselen kanal desteğinden tepkiyi bugün için takip edeceğiz.
Günlük Hisse Fikirleri
Petrol arz sıkışıklığı nedeniyle Tüpraş’ı, gübre fiyatlarındaki artış nedeniyle Tekfen Holding’i, yazılım sektöründe savunma alanında faaliyet gösteren Forte Yazılım ile sağlık sektörüne yazılım hizmeti veren Fonet Bilgi Teknolojileri’yi günlük önerilerimiz arasına ekliyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten