Haftalık Piyasa Stratejisi
Geçtiğimiz hafta jeopolitik risklerin eşliğinde BIST100 endeksi %3,5 değer kaybetti. Petrol fiyatlarından 100 doların üzerindeki seyrin devam etmesi beraberinde enflasyonist endişeleri de getiriyor. Bu hafta yurt içinde açıklanacak olan enflasyon verisinde enerji maliyetlerinde yaşanan artışın hissedilmesi bekleniyor. Son açıklanan faiz kararı TCMB’nin bu süreci bir risk olarak gördüğünün önemli bir göstergesi. PPK metninde ise dezenflasyon sürecinin riske girmesi durumunda beklenen faiz indirim döngüsünün öteleneceği bir senaryo gözlemleyebiliriz. Savaşın devam etmesi ve enerji alt yapılarının hedef alındığı senaryoda borsanın ana hikayesinin bozulması muhtemel görünüyor.
Enerji maliyetlerinde yaşanan artış küresel piyasalarda da etkisini sürdürüyor. WSJ’de yer alan bir habere göre ABD’nin 31. Deniz Piyade Sefer Birliği Orta Doğu’ya ulaştı. Ayrıca İran, “Janfada” adı verilen bir kampanya başlatarak gönüllü asker toplamaya başladı. İran’lı yetkililer ABD’nin kara harekatı gerçekleştirmesi durumunda Amerikan güçlerinin yok edileceğini açıkladı. Ayrıca bazı haber kaynaklarına göre Başkan Trump, İran’dan yaklaşık 1.000 pound uranyumun çıkarılmasına yönelik askeri bir operasyonu değerlendiriyor. Bu operasyonun karmaşık ve riskli olduğu, Amerikan güçlerinin günlerce veya daha uzun süre ülke içinde kalmasını gerektirebileceği belirtiliyor. Tüm bu gelişmelerin eşliğinde petrol fiyatları yükselişini sürdürdü ve buna bağlı olarak enflasyon endişelerinin yükseldiğini gözlemliyoruz.
Ekonomik verilere dönecek olursak eğer bu hafta yurt içinde açıklanması beklenen enflasyon verileri şüphesiz en önemli veriler arasında. Cuma günü bu verileri takip edeceğiz. Ayrıca son zamanlarda gündeme gelen döviz rezervleri’de Perşembe günü takip edilecek. Yurt dışı takvimde ise ABD tarım dışı istihdam verileri, CB Tüketici Güveni ve perakende satışlar öne çıkan veriler arasında yer alıyor. Bunlar dışında Avrupa’da enflasyon verilerini takip edeceğiz.
Teknik olarak, 12.500 seviyesi destek konumunda yer alıyor. Bu seviyenin altında fiyatlamalarda zayıf görünümün hakim olduğu bir senaryo bekleriz. Eğer bu seviyelere kadar geri çekilme olur ve tepki alımları gelirse 13.000 bandına doğru toparlanma hareketi yaşanabilir. 13.000 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanmadığı takdirde yükseliş hareketlerinin sınırlı kalmasını bekleriz. Genel olarak zayıf bir görünümün olduğunu da ekleyelim.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni