Yatırım Stratejimiz
ABD borsaları, Orta Doğu’da tırmanan gerilim ve enerji arzı endişeleriyle satıcılı bir seyirle kapattı. Gün içi Dow Jones 1.200 puandan fazla, S&P 500 ise %2,5 oranında sert düşüşler yaşasa da, gün içinde gelen alımlar ile kayıplar sınırlı kaldı. S&P 500 %0,9, Nasdaq %1,0 ve Dow Jones %0,8 değer kaybederek günü tamamlarken, piyasadaki toparlanmada Başkan Trump’ın müdahale açıklamaları etkili oldu. Trump, Hürmüz Boğazı’ndaki gemi trafiğini korumak amacıyla ABD Donanması’nın tankerlere refakat edeceğini ve bölgedeki deniz ticareti için risk sigortası sağlanacağını duyurdu. Bu açıklamalar, gün içinde %9,5’in üzerinde artış gösteren petrol fiyatlarındaki aşırı yükselişi bir miktar frenledi; Brent petrol %4,5, Batı Teksas tipi ham petrol (WTI) ise %3,6-4,7 bandında yükselişle kapandı. Jeopolitik riskler, ABD ve İsrail’in İran’a yönelik hava harekatı düzenleyerek dini lider Ali Hamaney’i öldürmesinin ardından zirveye ulaştı. İran ve Hizbullah’ın misilleme saldırılarıyla çatışma geniş bir alana yayılırken; Suudi Arabistan, BAE ve Bahreyn’deki stratejik noktalar ile ABD elçilikleri hedef alınmaya devam ediyor. Ekonomik cephede enflasyon endişeleri ön plana çıkmaya devam ediyor. Yükselen petrol fiyatlarının küresel enflasyonu tetikleyerek merkez bankalarını daha “şahin” bir tutuma geçmesine neden oluyor. Mevcut belirsizlikler Fed’in ilk faiz indirimi beklentisi Temmuz ayına kadar ertelenmiş durumda. Teknoloji tarafında Nvidia %1,3 değer kaybederken, savunma sanayi devleri Lockheed Martin ve Northrop Grumman önceki günkü sert yükselişlerinin ardından hafif gerileme yaşadı. Öte yandan Palantir, S&P 500 ve Nasdaq’ta en çok kazananlar arasına girerek %1,4 daha yükseliş kaydetti. Piyasa kırılganlıkların ortasında ABD’de bugün açıklanacak Broadcom finansallarını takip edecek.
Şubat ayı TÜFE beklentilere paralel gerçekleşirken, beklendiği gibi gıda fiyatları enflasyonu yükseltirken; kira ve enerji fiyatlarındaki yavaşlama ile giyim fiyatlarının mevsimlik düşüşünün yıllık enflasyona aşağı yönlü etki etmesi, toplam enflasyonu sınırladı. Ortadoğu kaynaklı enerji fiyatlarında şoklar yaşanmasa piyasalar için sevindirici, 12 Mart’ta ise 100 baz puanlık bir indirimi cesaretlendirici diyebilirdik. Fakat yükselen petrol ve LNG fiyatları sonrasında piyasada enflasyon beklentileri %25-26 aralığına yükseldi. Borsa İstanbul’da Pazartesi günü TCMB’nin parasal sıkılaştırmasının etkisi bankacılık sektöründe hissedilirken, dün yüksek enerji fiyatlarının madencilik, demir-çelik ve çimento hisselerinde baskı oluşturduğunu gördük. Madencilik %7,39 ile düşüşte başı çekerken, metal ana %6,06 ve bankacılık sektörü %5.51 değer kaybetti. BIST100’ün 13.000’nin altında kapanması belirsizliğin orta vadede devam edeceğini ve finansallara etki edeceğine işaret ediyor. Bu nedenle 13.000’nin üzerinde kapanış olmadığı yada ateş kesene kadar süreçte yeni bir destek arayışının başladığını söyleyebiliriz.
Günlük Hisse Fikirleri
Petrol üretim ve tedarikinde yaşanan sıkıntılar nedeniyle Tüpraş’ı; Katar enerji altyapısına yönelik saldırılar ve LNG tedariğinde yaşanabilecek aksaklıklar nedeniyle Aygaz’ı; Orta Doğu’daki gelişmelerin ithal petrokimya ürün tedarikinde yaratabileceği olumsuzluklar nedeniyle Petkim’i; doğal gaz ve petrol fiyatlarındaki artış ile arz sıkıntılarının kömüre yönelik talebi artırma potansiyeli nedeniyle ise Ruzy Madencilik’i hisse önerilerimiz arasında değerlendiriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten