Yatırım Stratejimiz
ABD endeksleri AMD’nin haber akışı öncülüğünde teknoloji hisselerindeki toparlanmayla yükseliş kaydederken, yatırımcıların yapay zekânın bazı sektörlerde yaratabileceği yıkıcı etkilere ilişkin endişelerinin azalması yazılım ve yarı iletken hisselerine alım getirdi. S&P 500 %0,8 artarken Nasdaq %1 oranında yükseldi. Dow Jones ise Home Depot’un beklentileri aşan kâr açıklaması sonrası %2 prim yapmasının da katkısıyla %0.8 yükseldi. AMD hisseleri, Meta Platforms ile yapay zekâ veri merkezlerinde 6 gigawatt’a kadar GPU kullanımını içeren çok yıllı anlaşma ve Meta’nın performansa dayalı olarak 160 milyon hisseye kadar yatırım opsiyonu açıklamasının ardından %9 değer kazanırken, Meta hisseleri de %0,5 yükseldi. Yapay zekânın yazılım şirketlerinin yerini almak yerine onları tamamlayabileceğine yönelik iyimserlik Salesforce ve ServiceNow hisselerinde sırasıyla %4 ve %2 yükseliş getirerek genele yayıldı; iShares Genişletilmiş Teknoloji-Yazılım Sektörü ETF’i %2 prim yapsa da hâlen 52 haftalık zirvesinin %30’dan fazla altında işlem görmektedir. Gümrük vergilerine ilişkin belirsizlikler ile jeopolitik belirsizliğin ortasında bugün açıklanacak Nvidia kar rakamları piyasaların yönünü belirleyecektir.
Borsa İstanbul’da son üç işlem gününde işlem hacminin 200 milyar TL’nin altına gerilediği ve 14.000 seviyeleri etrafında hareket bandının belirgin şekilde sıkıştığı görülmektedir. ABD–İran arasında Perşembe günü yapılması planlanan görüşmeler öncesinde ve Başkan Donald Trump’ın İran’a verdiği 10 günlük sürenin dolmasına yaklaşılırken ulaştırma sektöründeki zayıflık dikkat çekmektedir. Öte yandan Goldman Sachs’ın bankacılık sektörüne ilişkin hedef fiyat artışlarını içeren raporunun dün banka hisselerinde yabancı alımlarını desteklediği izlenmiştir. BIST 100 üzerinde %8,65 ağırlığa sahip ASELSAN’ın son çeyrek finansalları dün kapanış sonrası açıklanmış olup; kârlılık, ciro ve FAVÖK tarafında beklentilerin aşılması, backlog artışı ve alınan avanslarla desteklenen nakit yaratımı sayesinde bugün hem hisse özelinde hem de endeks genelinde hareketlilik yaratabileceğini düşünüyoruz. Dün 13.900–14.000 destek bölgesinden gelen alımlar sonrasında bugün 14.250–14.500 direnç bölgesine doğru yönelimin artmasını bekliyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Güçlü finansal sonuçlarına rağmen yaklaşık %3 seviyesindeki sınırlı temettü verimi nedeniyle yaşanan geri çekilmeyi fırsat olarak değerlendirdiğimiz Ford Otosan’ı, güçlü iç pazar dinamikleri eşliğinde yüksek nakit üretimi sağlayarak temettü açıklamasını beklediğimiz Doğuş Otomotiv’i, ithalatta yaşanan gecikmelerin yurt içinde polipropilen fiyatlarını yukarı çekmesiyle kısa vadede olumlu etkilenmesini beklediğimiz Petkim’i ve son olarak güçlü backlog birikimi sayesinde piyasadaki zayıf seyre rağmen pozitif ayrışabileceğini öngördüğümüz Gülermak’ı önerilerimiz arasında yer veriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten