Piyasa Özeti
ABD hisse endeksleri, yapay zekâ temalı satışların teknoloji dışına yayılması ve ABD TÜFE verisi öncesi risk azaltma eğilimiyle geriledi. Dow Jones %1,34 düşüşle 49.451,98 puana, S&P 500 %1,57 düşüşle 6.832,76 puana, Nasdaq %2,04 düşüşle 22.597,15 puana indi; endeks baskısında Apple hisselerindeki %5,00’lık geri çekilme ve teknoloji/hızlı büyüme hisselerine dönük kâr realizasyonu öne çıktı. Bu görünüm risk primi kanalını belirginleştirirken VIX 20,82 seviyesine yükseldi ve ABD 10Y tahvil faizi %4,115 seviyesine gerileyerek güvenli liman talebine işaret etti. Avrupa tarafında endeksler daha dengeli bir fiyatlama sergiledi; Euro Stoxx 50 %0,40 düşüşle 6.011,29 puana, DAX %0,01 düşüşle 24.852,69 puana, FTSE 100 %0,67 düşüşle 10.402,44 puana gerilerken CAC 40 %0,33 artışla 8.340,56 puana yükseldi; AB liderlerinin “Tek Avrupa, tek pazar” gündemi ve enerji fiyatlarının düşürülmesine yönelik vurgu algıyı desteklese de küresel risk iştahındaki zayıflama baskın kaldı. Asya’da sabah görünümü ağırlıkla negatif; CSI 300 %0,68 düşüşle 4.687,61 puana, Hang Seng %1,92 düşüşle 26.512,63 puana, Nikkei %0,72 düşüşle 57.223,72 puana gerilerken Kospi %0,34 artışla 5.540,84 puana yükseldi; Çin yeni yıl tatili öncesi emtia ve metallerde pozisyon kapatmalarının hızlanması (bakır ve demir cevheri başta) emtia maliyeti ve büyüme algısı kanalından risk iştahını sınırladı. Öte yandan ABD Donanması’na bağlı USS Gerald R. Ford uçak gemisi görev grubunun Orta Doğu’ya sevki jeopolitik arz riski başlığını canlı tutarken buna rağmen petrol fiyatlarında haftalık düşüş eğilimi öne çıktı; bu çerçevede DXY 97 civarında yatay seyrederken, küresel açılış sinyali tarafında ABD vadelileri yataya yakın hafifi negatif bir görünüm verirken Avrupa vadelileri karışık, risk algısı ise temkinli tarafta.
Yurt içinde TCMB Enflasyon Raporu mesajları, faiz kanalı üzerinden fiyatlamayı destekleyen ana başlık oldu. TCMB 2026 yıl sonu enflasyon tahmin aralığını %15-%21’e yükseltirken, ara hedeflerini 2026 için %16, 2027 için %9 olarak korudu; Başkan Karahan’ın “adım büyüklüğünün kısa dönemde artması için gereken eşiğin bir miktar yüksek” ifadesi, kademeli indirim patikasının korunabileceği algısını güçlendirdi. Buna karşın brüt ve net rezervlerde gerileme ile birlikte yabancı akımların hisse ve DİBS tarafında net alım yönünde sürmesi, risk primi kanalında dengeli bir tabloya işaret etti. TL varlıklarda BIST 100 endeksi günü %2,85 artışla 14.180,48 puandan kapanış rekoru ile tamamladı; açılış 13.795,00 puan olurken gün içi bant 13.784,80-14.196,85 aralığında gerçekleşti ve işlem hacmi 274,6mr TL seviyesine yükseldi. Sektörel liderlik bankacılıkta belirginleşti; XBANK %6,96 yükselirken, endekse pozitif katkıda Akbank %8,58 ve Yapı Kredi Bankası %7,14 ile öne çıktı, savunma/teknoloji temasında Aselsan %2,55 artışla katkı verdi. Öte yandan endekse negatif katkıda Kiler Holding %9,97 ve Pasifik Eurasia Lojistik %9,97 düşüşle ayrıştı. Teknik tarafta 14.000 seviyesi üzerinde günlük kapanış görünümü tekrar güçlendirirken, yukarı yönlü beklentileri tekrar desteklemiş oldu. Bu seviye üzerinde kalındığı sürece 14.250-14.365 teknik hedef konumunda olacaktır. Olası geri çekilmelerde ise 14.000-13.875-13.770 destek seviyeleri öne çıkıyor.
Küresel tarafta yapay zekâ kaynaklı sektör yayılımı gösteren satışlar ve ABD TÜFE verisi öncesi temkinli duruş, risk primi kanalından hisse senetlerinde dalgalanmayı artırırken ABD 10Y’de gerileme güvenli liman talebini teyit ediyor. Buna karşın Türkiye tarafında TCMB Enflasyon Raporu’nun kademeli indirim patikasını tamamen dışlamayan tonu, bilanço-kâr beklentisi kanalında özellikle bankacılık hisselerinde alım iştahını güçlendirerek BIST’te kapanış rekorunu beraberinde getirdi. Bu çerçevede kısa vadede küresel risk algısı ile TL varlıkların momentumunun birlikte izlenmesi önemini korurken, piyasa davranışı seçici risk alımına daha yakın, ancak veri gündemi nedeniyle temkinli bir dengede konumlanıyor.
Bugün yurt içinde 10:00’da TCMB Cari Denge ve Piyasa Katılımcıları Anketi izlenecek; bu başlıklar kur, faiz ve risk algısı açısından gün içi fiyatlamada referans oluşturacaktır. Yurt dışında 10:00’da Almanya ÜFE, 11:00’da İspanya TÜFE, 13:00’da Euro Bölgesi GSYH ve Dış Ticaret Dengesi ve 16:30’da ABD TÜFE verisi takip edilecek; özellikle ABD TÜFE, Fed faiz patikasına ilişkin fiyatlamayı ve küresel risk iştahını şekillendirebilecek ana gündem maddesi konumunda. Takvim tarafında MSCI endeks değişikliklerinin 27 Şubat gece yarısından itibaren geçerli olacak; “Made in Europe” başlığının önümüzdeki hafta Perşembe günü tartışılması bekleniyor.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul