Yatırım Stratejimiz
ABD borsaları genel olarak satıcılı bir görünümle günü tamamlarken, gün içinde görülen dip seviyelerden toparlanma ile gerçekleşti. Teknoloji hisselerindeki zayıflık özellikle NASDAQ üzerinde baskı yaratırken endeks günü %1,5 düşüşle kapattı, S&P 500 ise teknoloji ağırlığının etkisiyle %0,5 gerilerken sağlık sektörü öncülüğünde Dow Jones %0,5 yükselişle ayrıştı. Çip üreticisi AMD’nin beklentilerin altında kalan ilk çeyrek öngörüsü sonrası hissede %17’yi bulan sert düşüş, yapay zekâ temalı hisselerde baskı yarattı. Yıl başından bu yana teknoloji hisselerinden çıkışa karşılık malzeme, temel tüketim ve enerji gibi daha önce geride kalan sektörlere yönelim yeni tema olarak çıkıyor. Bu rotasyonun S&P 500 ve Nasdaq yaşanan temel baskının nedeni olarak karşımıza çıkıyor. Makro tarafta ADP verisi özel sektör istihdamında Ocak ayında yalnızca 22 bin kişilik artışa işaret ederek işgücü piyasasında soğuma sinyali verirken, buna karşılık hizmet PMI’ın 53,8 seviyesinde güçlü kalması ABD ekonomisinde faaliyet tarafının halen dirençli olduğunu gösterdi. Jeopolitik cephede ABD ile İran arasındaki artan gerilim ve iptal edilen nükleer görüşmelere ilişkin haberler petrol fiyatlarını yukarı taşımaya devam etti. Alphabet dördüncü çeyrekte beklentileri aşan kâr ve gelir açıklarken özellikle bulut gelirlerinde yıllık yaklaşık %48’lik güçlü artış dikkat çekti, ancak şirketin 2026 için 175–185 milyar dolar aralığında öngördüğü yüksek sermaye harcaması planı kapanış sonrası işlemlerde %2’ye varan düşüş yaşadı. Bu harcama planı sonrasında ise kapanış seansında Nvidia %2 ve Broadcom %6,22 yükseldi. Küresel piyasalarda teknoloji hisselerinde yaşanan zayıflık ve ABD-İran arasında müzakereleri yakından takip edilecek.
Mevsimsellikten arındırılmış aylık TÜFE 2024 Kasım’dan bu yana, çekirdek C enflasyonu ise 2025 Nisan’dan bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken; TCMB’nin ocak ayı enflasyon değerlendirmelerinde şubat ayına yansıyabilecek unsurlara ve üretici fiyatlarındaki bozulmaya dikkat çektiği görülüyor. TCMB’nin dün blog yazısı olarak yayımladığı değerlendirmede, TÜİK’in yeni hesaplama yönteminin yıllık enflasyonu yaklaşık %1 artırıcı etkisi olacağı belirtilirken, ocak ayı enflasyon verisine ilişkin analizlerin de yıllık enflasyon beklentilerini yukarı çekebileceği vurgulandı. Bu gelişmelerin, TCMB ve BDDK’nın daha sıkı tedbirler almasına ya da Enflasyon Raporu’nda yıl sonu ara ve ana hedeflerin yukarı yönlü revize edilmesine neden olabilir. Ayrıca; Güney Kore %3,65, Brezilya %2,14 ve Çin borsasında %2’lik düşüşün bugün BIST100’de baskı yaratmasını ve 13.700’de bulunan desteğin test edilmesini bekliyoruz. 13.700 kırılması durumunda ise 14.000 tepe kabul etmek ile birlikte düzeltme 13.300’e kadar derinleşebilir.
Günlük Hisse Fikirleri
Petrol fiyatlarında yükseliş ve son beş yılın üzerinde rafineri marjını sürdüren Tüpraş’ı, Ahlatcı Altın Madenciliği’ni konsolide eden ve mevsimsellik gereği doğal gaz talebindeki artıştan olumlu etkilenen Enerya Enerji’yi, doğal gaz taşıma ve dağıtım faaliyetleri bulunan Naturel Gaz’ı ile Vangölü Enerji Yatırım’ın halka arzından benzer şirket olması nedeniyle olumlu etkilenmesini beklediğimiz Doğu Aras Enerji’yi günlük hisse önerilerimizde yer veriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten