Yatırım Stratejimiz
ABD hisse senedi piyasaları dün yükselişle kapanarak son iki gündür devam eden düşüş eğilimini sonlandırdı. Teknoloji ve yarı iletken hisselerinde gelen alımlar, piyasadaki toparlanmayı destekledi ve Dow Jones %0,6, S&P 500 %0,3 ve Nasdaq %0,3 yükseldi. Taiwan Semiconductor, dördüncü çeyrek kârının bir önceki yıla göre %35 arttığını açıkladı. Dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisinin hisseleri ABD’de %4,5 yükselirken, yapay zekâ kaynaklı güçlü talebin sürdüğüne işaret eden bu sonuçlar sektöre yönelik risk iştahını artırdı. ABD ve Tayvan, Perşembe günü, Asya ülkesinin yarı iletken ve teknoloji şirketlerinin (çip fabrikaları da dâhil olmak üzere) ABD topraklarında en az 250 milyar dolarlık üretim kapasitesi yatırımı yapmasını öngören bir ticaret anlaşmasına vardıklarını duyurdu. Ticaret Bakanlığı’na göre, bu anlaşma kapsamında ABD’nin Tayvan menşeli ürünlere uygulayacağı gümrük vergisi oranı %15’i aşmayacak. Jeopolitik cephede ise risklerin dengelendiği izlendi. ABD Başkanı Trump, Grönland konusunda “Sanırım bir çözüm bulunacak” değerlendirmesinde bulunurken, İran’da protestoculara yönelik baskılarda yaşanan ölümlerin azaldığını ve şu aşamada büyük çaplı infazlara yönelik bir plan olmadığına inandığını ifade etti. Trump’ın tansiyonu düşüren açıklamaları ve iyi gelen finansallar ile birlikte piyasalar iki günlük bir düşüş sonrasında rahat bir nefes aldı.
Borsa İstanbul Aselsan’ın öncülüğünde rekorlarını yenilerken, TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın Londra’da yabancı yatırımcılara yaptığı sunumda önümüzdeki iki aya ilişkin enflasyon uyarısında bulunması ve hizmet enflasyonunda katılığın görece azalmasını vurgulaması, bankacılık sektörü ile uzun vadeli tahviller üzerinde baskı yarattı. Gün boyunca bankacılık hisselerinde satış baskısı görülürken, 10 yıllık tahvil faizleri birkaç kez %30 seviyesinin üzerine yükseldi. Asgari ücret ve kamu zamlarının Ocak ayı itibarıyla enflasyona yansımasına ek olarak, taze sebze ve meyve fiyatlarında %30 civarındaki artış ile Ramazan ayının Şubat ayında başlayacak olması nedeniyle önümüzdeki iki ayda enflasyonda dalgalanma yaşanabileceğini değerlendiriyoruz. Ancak TCMB rezervlerinin rekor seviyelere ulaşması, başarılı eurobond ihraçları ve yılın ilk haftasında yabancı yatırımcıların 865 milyon ABD doları tutarında DİBS alımı gerçekleştirmesi dikkate alındığında, bu geçici dalgalanmanın TCMB’nin 150 baz puanlık faiz indirim sürecini etkilemesini beklemiyoruz. ABD’nin İran ile ilgili tansiyonu düşürücü adımlarına rağmen Grönland kaynaklı gelişmeler hafta sonu riski oluşturabilir; dünkü yükselişin ardından bugün 12.300–12.500 aralığında hisse bazlı hareketlerin öne çıkmasını bekliyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
BIST100 dışı hisselere yönelik ilginin yeniden arttığını gözlemlerken, bu kapsamda BIST100 dışında hareketli olabileceğini düşündüğümüz A1 Capital, İş Finansal Kiralama, Koton ve Tukaş Konserve’yi günlük önerilerimizde öne çıkarıyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten