Model Portföy Revizelerimiz
8 Ocak 2024 tarihinde model portföyümüzde dahil ettiğimiz Mavi Giyim(MAVI)’i, yüzde 74,96 oranında nominal ve yüzde 10,59 oranında rölatif getiri performanslarıyla(dünkü kapanış fiyatı ile) model portföyümüzden çıkartıp; yerine Yayla Agro Gıda(YYLGD)’yı dünkü kapanış fiyatı ile eklemiş bulunmaktayız. YYLGD’nın portföyümüzdeki ağırlığı yüzde 10,0 olup, hedef fiyatımız 15,00 TL’dir.
18 Aralık 2024 tarihinde model portföyümüze dahil ettiğimiz Ford Otomotiv(FROTO)’in ağırlığını yüzde 7,5’den yüzde 10,0’a yükseltiyoruz ve şirket hisselerine dair 152,90 TL’lik hedef fiyatımızı şu an için korumaya devam ediyoruz.
Akbank(AKBNK)’a dair tavsiyemizi ‘AL’dan ‘TUT’a revize ediyoruz.
Revizelerimizin Sebepleri
• MAVI’yi, 47,40 TL olan hedef fiyatınıza hayli yaklaşmasının; kısa vadeli getiri potansiyelini zayıflatmasına yönelik öngörümüzden dolayı model portföyümüzden çıkarmış bulunuyoruz.
• YYLGD’yı, şirketin açması beklenen 3. fabrikasının(Niğde) nakit akışlarında oluşturmasını beklediğimiz artış ile model portföyümüze ekledik(NOT: Şirketin 2025 yılındaki yüksek yatırım harcaması, değerleme üzerinde baskıya neden oldu).
• FROTO’yu, güçlü ihracat konumlanması ve iç pazardaki istikrarlı görünümü ile beğenmeye devam ediyoruz. 2026 yılında şirketin satışlarına dair daha iyi performans öngörümüzle de model portföyümüzdeki ağırlığını artırmış bulunmaktayız.
• AKBNK’a dair tavsiye revizemizin sebebi; yüzdesel getiri potansiyelinin düşmesidir. Önümüzdeki haftalarda açıklanacak olan finansallarla yeniden gözden geçirilecektir.
Kaynak: Alnus Yatırım Model Portföy