Yatırım Stratejimiz
Dow Jones, Fed’in faiz indirimi beklentileri ve yapay zeka hisselerinde yaşanan toparlanma ile günü %1,54 artıda tamamlarken; S&P 500 %0,9, Nasdaq Composite ise %0,5 yükselişle kapandı. Gün içinde S&P 500’de %0,7’ye, Nasdaq’ta ise %1’in üzerine ulaşan kayıplara rağmen kapanıştaki toparlanma dikkat çekti. ABD’de perakende satışlar Eylül ayında %0,2 artışla %0,3’lük beklentinin altında kalırken; ÜFE %0,3 artışla tahminlere paralel gerçekleşti. Ancak Çekirdek ÜFE, %0,1 artış kaydederek beklentileri karşılayamadı. Öte yandan ABD tüketici güven endeksi, Kasım ayında beklentilerin belirgin şekilde altında kalarak 88,7 puanla Nisan ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi. CME FedWatch verileri, Aralık ayında çeyrek puanlık faiz indirimi olasılığının %85 seviyesinde fiyatlandığını gösteriyor. Bloomberg’in, ABD Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett’in Fed başkanlığı için değerlendirildiği yönündeki haberi ile Hazine Bakanı Scott Bessent’in Trump’ın “Noel’den önce açıklama yapma ihtimalinin çok yüksek” olduğunu belirtmesi faiz indirimi ve zayıf dolar beklentilerini destekliyor. Meta’nın, Alphabet’in yapay zekâ çiplerini kullanmayı değerlendirdiğine yönelik haber akışı Meta hisselerini yeni rekor seviyeye taşırken; NVIDIA hisseleri %6,8, Advanced Micro Devices hisseleri ise %9’a yakın değer kaybetti. Teknoloji şirketlerinde bu hafta yaşanan yükselişin ardından, endekslerin Kasım ayı kayıpları S&P 500’de %1, Nasdaq’ta %3 ve Dow Jones’ta %1 seviyelerine geriledi. Piyasalar kapandıktan sonra kar rakamlarını açıklayan Dell piyasa sonrası işlemlerde %4 yükselmesiyle Asya ve ABD vadelileri artan risk iştahı ile pozitif seyrediyorlar.
Kasım ayında reel sektör ve hane halkının 12 aylık enflasyon beklentilerinde kayda değer bir gerileme görüldü. Kasım ve Aralık aylarına ilişkin iyileşen enflasyon piyasa beklentilerinin bu kesimlere de yansımış olması dezenflasyon sürecine duyulan güvenin yeniden güçlendiğine işaret ediyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın “Para Politikası ve Makroekonomik Görünüm” konulu programı bugün saat 21:00’de TCMB’nin sosyal medya hesaplarında yayımlanacak olup, Başkan’ın para politikasına ilişkin vereceği mesajlar piyasalar tarafından yakından izlenecektir. Dezenflasyonun yavaşlaması ile 100 baz puna düşen faiz indirimlerinin, yeniden gerileyen yıllık enflasyona ile birlikte 150 baz puana çıkması BIST100 endeksini de 11.000-12.000 bandına taşıyabilir.
Günlük Hisse Fikirleri
TCMB Başkanı Fatih Karahan’ın para politikasına yönelik vereceği mesajlar öncesinde bankacılık sektörüne ilginin devam etmesini bekleyerek Garanti Bankası ve Yapı Kredi Bankası’nı, Ukrayna-Rusya arasında olası barış anlaşmasının turizm ve inşasına yönelik olumlu etkisinin Oyak Çimento ile Tav Havalimanı’nı olumlu etkilenmesini bekliyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten