Yatırım Stratejimiz
S&P 500 endeksi, Çarşamba gününü beklentilerin üzerinde gelen üç aylık banka kazançları ve Federal Rezerv’in bu ayın sonunda yılın ikinci faiz indirimini gerçekleştireceğine dair artan beklentilerle yükselişle kapattı. Banka hisselerinde karlılık risk iştahını artırırken, Bank of America yatırım bankacılığı gelirlerindeki güçlü performans sayesinde faiz geliri tahminlerini yukarı revize edip kâr beklentilerini aşarken, Morgan Stanley de yeniden canlanan yatırım bankacılığı faaliyetleriyle üçüncü çeyrekte güçlü sonuçlar açıkladı. Goldman Sachs, yüksek yatırım bankacılığı ücretleriyle tahminlerin üzerinde kâr açıklarken, JPMorgan Chase net faiz geliri tahminini artırdı; Wells Fargo ise artan işlem hacmi ve iyileşen kredi performansı sayesinde beklentileri aştı. Fed Başkanı Stephen Miran, ABD-Çin ticaret gerginliklerinin artması halinde ortaya çıkabilecek ekonomik risklere dikkat çekerek faiz oranlarının hızlı biçimde düşürülmesi çağrısında bulundu. Bu ifadeler, Fed Başkanı Jerome Powell’ın bir gün önce yaptığı ve Eylül ayında 25 baz puanlık faiz indiriminin ardından yılın kalan iki toplantısında da faiz indirimine gidilebileceği yönündeki beklentileri güçlendiren ılımlı açıklamalarını takip etti. Jeopolitik cephede ise ABD-Çin arasındaki gerginlik yeniden tırmandı; ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, piyasa tepkilerinin Washington’un sert müzakere duruşunu değiştirmeyeceğini belirtirken, Başkan Donald Trump’ın Çin’i ABD’den soya fasulyesi alımını durdurmakla suçlaması ve yemeklik yağ ticaretini kesmeyi önermesi ilişkileri daha da gerdi.
Borsa İstanbul beş günlük düşüş serisini dün sona erdirirken, yükselişte işlem hacmi son beş günün en yükseğine ulaşarak tepki hareketinin devamının sinyalini verdi. Bankalar %0,16 artışla endeksin oldukça gerisinde kalırken, sınai sektör %2,28 yükselişle önderlik etti. Bugün gerçekleşecek 5G ihalesi ve yarın TCMB piyasa katılımcı anketi yakından takip edilecek. Yarın Ekim ayı enflasyon ve TCMB faiz beklentileri bankacılık sektörüne dip noktalardan bir tepki getirebileceğini düşünüyoruz. Dünkü yükseliş sonrasında 10.435 destek seviyesi haline getirmesini, bugün ve yarınki işlem gününde ise 10.600’e doğru tepkinin devam etmesini bekliyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten