BİST-100
Ekinoks. Kuzey yarım kürede sonbaharın ilk günü olarak kabul edilen 23 Eylül günü aynı zamanda “Sonbahar Ekinoksu” olarak değerlendirilmektedir. Bu tarihle birlikte yaz dönemi geride kalırken, yılın geride kalan döneminde Avrupa başta olmak üzere hisse piyasaları ile Altın, gümüş gibi değerli metaller pozitif ayrışan yatırım araçları konumunda. Dolar endeksi ve Petrol ise negatif ayrışan varlık sınıfları arasında yer almakta. 2025 yılı bazında Gümüş %52.6, MSCI Gelişen Avrupa endeksi %46.5, MSCI Latin Amerika endeksi %36.5, MSCI Dünya endeksi %16.2’lik getiriye sahip. Fed’in faiz indirimlerini sürdüreceği beklentisi özellikle gelişen piyasalar ve değerli metaller tarafında bu aşamada destekleyici olmaya devam ediyor. Kısa vadeli görünümde kar satışları gündeme gelebilirse de, belirttiğimiz temada değişiklik olmadığı görünümde benzer fiyatlamanın devamı beklenebilir. Dünü zirve yenileyerek tamamlayan S&P500 endeksinde vadeli işlemlerde yeni güne yatay eğilimle başlanıyor. Vadeli Avrupa endekslerinde sınırlı pozitif, vadeli MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksinde ise sınırlı negatif eğilim görmekteyiz.
Olumlu seyreden küresel risk iştahı yanı sıra yurt içinde belirsizliğe neden olan faktörlerdeki netleşme, Eylül ayında TL varlıkları destekliyor. Gösterge tahvil faizi %41 seviyesinden %39.55’e gerilerken, MSCI Türkiye endeksi aylık bazda %3.5 getiri sağladı. Dış politika alanında son gelişmelerin takip edildiği görünümde ASELS ve THYAO haftanın ilk işlemlerinde endekse katkı sağlayan hisseler oldu. Genel görünümde global tarafta Fed’in faiz indirim döngüsünü yeniden başlatması, lokal tarafta ise dezenflasyon sürecinin başarıyla sürmesi TL varlıklar açısından potansiyel pozitif faktörler. Bununla birlikte Ağustos ayında ABD$ bazında test edilen en yüksek seviye olan 283$ (~TL11.700-11.750) bölgesine yaklaşılması ve kısa vadeli görünümde aşırı alım bölgeye yaklaşılması yükselişin aynı vadede ivme kaybetmesine neden olabilir. 11.600-11.750 kısa vadeli direnç bölgesi altında 11.400-11.250 aralığı ilk aşamada takip edeceğimiz destek bölge konumundadır.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti BBVA Yatırım