Galata Wind’i ekliyoruz
Galata Wind’i model portföyümüze ekliyoruz. Şirket Temmuz–Ağustos döneminde yıllık bazda %30 üretim artışıyla güçlü bir 3Ç25 performansı sergiledi; bu artışın temel nedeni Taspınar ve Mersin santrallerindeki kapasite artışları olarak öne çıkıyor. Güçlü 3Ç25 finansal beklentilerinin yanı sıra, Türkiye’de devam eden kapasite artış planları ve Avrupa’daki yeni projeler, orta ve uzun vadede hisse için katalizör işlevi görebilir. Yılbaşından bugüne BIST-100 endeksinin %42 altında ve son 6 ayda %23 altında performans gösteren hisse, şu anda 2025 ve 2026 tahminlerimize göre sırasıyla 7,0x ve 5,5x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görüyor; biz bu seviyeleri cazip buluyoruz. Ayrıca, TL32,50/hisse olarak değiştirmediğimiz hedef fiyatımızın %35 yükseliş potansiyeline işaret etmesi nedeniyle, tavsiyemizi Endekse Paralel Getiri’den Endeks Üzerinde Getiri’ye revize ediyoruz.
Önemli Not: Gedik Yatırım Model Portföy’ü asgari 7 ve azami 15 adet hisse senedinden oluşur. Ağırlıklar, istisnai durumlar dışında tüm hisseler için %10’dur. Portföyde 10 hissenin altında bulunması durumunda boşluklar BIST-100 ile doldurulur.
Kaynak: Gedik Yatırım Model Portföy