BİST-100
Günün manşetinde ABD istihdam verileri yer alıyor. Global tarafta haftanın öncelikli gündem maddesi olan ABD istihdam verileri bugün açıklanıyor. Fed’e yönelik beklentiler açısından yatırımcılar özellikle manşet istihdam verisi ve işsizlik oranına odaklanacak. Bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verilerinin ard arda dördüncü kez 100 bin seviyesi altında kalması bekleniyor. 16-17 Eylül tarihlerinde gerçekleşecek Fed toplantısına yönelik faiz indirim beklentilerinin korunduğunu hatırlatalım. İstihdam verileri öncesinde vadeli ABD, Avrupa ve MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endekslerinde sınırlı pozitif eğilim görmekteyiz.
Yurt içinde hafta içerisinde artan veri ve haber trafiği piyasa fiyatlaması ve yatırımcı beklentileri üzerinde etkili oluyor. Ağustos ayı sonu itibariyle %38.9’a gerileyen gösterge tahvil faizi %41.04’e yükselirken, geçtiğimiz ay %5 yükselen BİST 100 endeksi %4 geriledi. Kuvvetli büyüme verileri ve beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verisinin ardından artan haber trafiği Eylül ayında TL varlıklar adına kısa vadeli baskı sebebi oldu. Benzer şekilde 11 Eylül tarihinde gerçekleşecek PPK toplantısına yönelik politika faizi indirim beklentilerinin aşağı yönlü revize olduğunu görmekteyiz. Eylül ayında artan volatilitenin ardından kademeli normalleşme (CDS’te ve teminat tamamlama çağrısı verisinde gerileme) birçok sektörde toparlanmaya katkı sağladı. Bununla birlikte politika faizi indirim hızının yavaşlaması ihtimali ve tahvil faizlerinde henüz düşüşün oluşmaması bankacılık, çimento, holding sektörlerinin negatif ayrışmaya neden olmakta. Politika faizinde indirim hızının yavaşlaması ihtimaline karşın faiz indirim beklentilerinin korunuyor olması bu aşamada TL varlıklar adına destekleyici. Ülke risk primini artıracak yeni bir gelişme olmaması halinde 11 Eylül PPK toplantısı öncesinde BİST 100 endeksinde son iki günde 10.600 seviyesi üzerinde öngördüğümüz tepki alımları, olumsuz ayrışan sektörleri içerecek şekilde devam edebilir. Kısa vadeli görünümde takip ettiğimiz destek 10.600, direnç bölge ise 11.150-11.250 aralığıdır.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Yatırım Fikirleri
Günlük Bazda Yatırım Fikirleri’nde yer alan hisselerde günlük performans baz alındığından, yatırımcılar ilk aşamada %0.9-%2, ikinci aşamada %3.1-%4 aralıklarını pozisyon kapatma ve/veya kar alma seviyeleri olarak takip edebilirler.
Kaynak: Garanti BBVA Yatırım