Piyasa Özeti
ABD tarafında gündemin merkezinde Nvidia’nın bilançosu ve Fed üyelerinin açıklamaları vardı. Nvidia, ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde gelir ve kâr açıklamasına rağmen, sonraki çeyreğe dair satış beklentilerinin yatırımcıları tatmin etmemesi sebebiyle kapanış sonrası işlemlerde %3’e yakın değer kaybetti. Bu durum, yapay zekâ odaklı rallinin hız kesip kesmeyeceğine dair soru işaretleri doğurdu. S&P 500 ve Nasdaq vadeli kontratları hafif geri çekilirken, Dow Jones tarafında sınırlı yükseliş görüldü. Şirketin S&P 500’deki ağırlığı göz önüne alındığında, bilanço sonuçlarının teknoloji hisseleri başta olmak üzere genel piyasa fiyatlamaları üzerindeki etkisi takip edilmeye devam edilecek.
Makro ekonomik cephede bugün ABD ikinci çeyrek büyüme verisinin %3,0’dan %3,1’e revize edilmesi bekleniyor. Bunun yanında işsizlik maaşı başvuruları ve bekleyen konut satışları da bugün takip edilecek. Fed Başkanı Powell, son açıklamasında tarifelerin enflasyon üzerindeki etkisinin bariz hale geldiğini ve risk dengesinin değişmesiyle politika faizinde ayarlama yapılabileceğini belirtti. Bu ifadeler piyasada Eylül toplantısında faiz indirimi beklentilerini güçlendirdi. Ancak New York Fed Başkanı Williams, ekonomide risklerin dengelendiğini ve her toplantının canlı olduğunu söyleyerek, Fed’in temkinli duruşunu vurguladı. Bu gelişmeler tahvil piyasasında volatilite yaratırken, kısa vadeli faizlerde sınırlı yükseliş gözlendi.
Avrupa borsaları ise günü karışık kapattı. Stoxx Europe 600 sınırlı prim yaparken, DAX ve FTSE ekside, CAC40 artıda kapanış gerçekleştirdi. Fransa’da Başbakan Bayrou’nun bütçe tartışmaları öncesinde yapılan güven oylaması çağrısı siyasi belirsizliği artırdı. Diğer taraftan Almanya’da Eylül ayı GfK tüketici güven endeksi –23,6’ya gerileyerek beklenti olan –22,0’ın altında kaldı (önceki: –21,5). Avrupa tarafında bugün ECB toplantı tutanakları öne çıkıyor.
Asya piyasalarında bugün sabah karışık bir seyir hakim. Nvidia sonuçları sonrası TSMC ve Samsung hisselerinde satışlar izlenirken, Çin’de SMIC ve Cambricon gibi çip üreticilerinde güçlü alımlar dikkat çekti. Japonya Nikkei endeksi sınırlı artıda hareket ederken, Hong Kong Hang Seng endeksi ise negatif ayrışıyor. Japonya’nın iki yıllık devlet tahvili ihalesinde 16 yılın en zayıf talebinin görülmesi, BOJ’un faiz artırımı beklentilerini güçlendirdi. Bu gelişme yen üzerinde sınırlı değerlenme yaratırken, Asya genelinde teknoloji odaklı dalgalanma belirleyici oldu.
Yurt içinde Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz, 2024 itibarıyla milli gelirin 1,3 trilyon USD’yi aştığını, bu yılın sonunda ise 1,5 trilyon USD’ye yaklaşılmasını beklediklerini açıkladı. Türkiye’nin son 22 yılda dünya ortalamasının üzerinde büyüme sağladığını vurgulayan Yılmaz, kişi başına gelirin 17 bin USD seviyelerine ulaşabileceğini ve 2026’da yüksek gelirli ülkeler ligine girmenin hedeflendiğini belirtti.
Ayrıca enflasyonla mücadele kapsamında yıl sonunda “%20’li seviyelerin görüleceğini” ifade etti. OVP güncellemelerinde makro göstergeler, bütçe büyüklükleri ve yapısal reformların öne çıktığını, savunma sanayi yatırımları ve sosyal konut projelerinin ise ekonomiye uzun vadeli katkı sağlayacağını vurguladı.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan ise Ankara Sanayi Odası’ndaki sunumunda, Haziran 2024’te başlayan dezenflasyon sürecinin kesintisiz devam ettiğini ve enflasyonun yıl sonunda TCMB tahmin aralığında kalacağını belirtti. Karahan, enflasyon beklentilerinde ciddi iyileşmeler yaşandığını, 12 ay sonrası piyasa beklentisinin %22,8’e kadar gerilediğini açıkladı. Ayrıca Kur Korumalı Mevduat (KKM) bakiyesinin 143 milyar USD’den 11 milyar USD’ye düştüğünü, TL mevduat payının %60’ın üzerine çıktığını vurguladı. Sıkı para politikasının rezervlere olumlu yansıdığını, faiz indirimlerinin ise ancak enflasyon kontrol altına alındığında etkili olabileceğini söyledi.
BIST100 endeksi dün %1,48 düşüşle 11.359 seviyesinden kapandı, işlem hacmi 148 milyar TL oldu. AKBNK, THYAO, FROTO endeksi en çok aşağı çeken hisseler olurken, genele yayılan bir satış baskısı olduğu söylenebilir. Teknik olarak zirve seviyelerden gelen kar satışları ile yaşanan düzeltme ardından aşağıda 11.275-11.190 ve 11.000 destek, 11.470 ve 11.550 seviyeleri direnç konumunda.
Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz.
Küresel risk iştahı açısından ABD PCE verisi kritik öneme sahip. Çekirdek PCE’nin %2,9’a yükselmesi halinde Fed’in Eylül sonrası faiz indirim patikasına yönelik belirsizlik artabilir. Ayrıca Avrupa’da siyasi belirsizlik, Asya’da BOJ’un olası faiz artışı ve ABD’de ticaret politikalarının sertleşmesi piyasalarda oynaklığı tetikleyebilir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: THYAO-KLKIM-AKSA-ANHYT-GLCVY
Günlük Hisse Önerileri
Kaynak: Global Menkul