Teknik Bakış
BIST100 günü %0,03 düşüş ile 10.850 puandan tamamladı. İşlem hacmi 91,9 milyar TL.
Destek 10.746 10.650 10.618 10.366 10.121 9.957
Direnç 11.088 11.252 11.930 12.090
BIST100 endeksinin, özellikle dün açıklanan bazı güçlü 2Ç25 finansal sonuçların desteğiyle, üne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz.
Şirket Haberleri
THYAO 2Ç25’te 691 milyon USD net kâr açıkladı (beklenti: 656 milyon USD), geçen yıl aynı dönemdeki 943 milyon USD kâra kıyasla daha düşük. Gelirler yıllık %6 artış gösterdi; bu artış yolcu büyümesi ve doluluk oranındaki iyileşmeden kaynaklandı. Ancak, yolcu başına gelirler, kur etkisi ve kargo segmenti olumsuz etki yarattı. Personel giderleri, havalimanı maliyetleri, bakım ve ikram giderleri yıllık yaklaşık %20 artarken, yakıt giderlerindeki %10 düşüş sayesinde toplam faaliyet giderleri yalnızca %4 arttı. Yakıt dışı birim maliyet yıllık %5 arttı. Sonuç olarak, FAVÖK marjı yıllık 150 baz puan artarak %22,7’ye yükseldi (beklenti: %21,0).
THYAO 2025 beklentileri: Yönetim, beklentilerde küçük revizyonlar yaptı ve %7-8 kapasite büyümesi, 520-525 uçaklık filo, 91 milyon yolcu, %6-8 gelir büyümesi, yakıt hariç birim maliyette orta tek haneli artış ve %22-24 FAVKÖK marjı öngörüyor.
ASELS 2Ç25’te 4,0 milyar TL net kâr açıkladı (beklenti: 3,0 milyar TL), geçen yıl aynı dönemdeki 3,1 milyar TL’ye kıyasla artış gösterdi. 6A25 döneminde net kâr 6,4 milyar TL oldu. 6A25’te gelirler yıllık %11 arttı; siparişler 12,3 milyar USD’den 16,0 milyar USD’ye yükseldi. Yeni sözleşmeler yıllık %10 artarak 2,8 milyar USD’ye ulaştı. FAVÖK marjı yıllık 40 baz puan artarak %25,1’e yükseldi. Net borç 2024 sonundaki 18,6 milyar TL’den 21,0 milyar TL’ye çıktı.
ISCTR 2Ç25’te 13,4 milyar TL beklentinin %30 üzerinde 17,4 milyar TL net kar açıkladı. Net kar çeyreklik olarak %40, yıllık olarak %15 arttı. 2Ç25 net karı %20 öz sermaye karlılığına işaret etti. Banka 2025 için beklentilerini beklenildiği gibi aşağı yönlü revize etti. Buna göre banka 2025 için 350 baz puan net faiz marjı iyileşmesi (önceki: +450 baz puan) ve %25 civarı öz sermaye karlılığı (önceki: %30 öz sermaye karlılığı) öngörüyor.
Teknik Analiz Hisse Önerileri
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten