Teknik Bakış
BIST100 günü %1,26 yükseliş ile 10.619 puandan tamamladı. İşlem hacmi 113,4 milyar TL.
Destek 10.366 10.121 9.957
Direnç 10.700 10.802 10.902 11.088 11.252 11.878 12.037
BIST100 endeksinin hafif pozitif bir açılış yapmasını bekliyoruz.
BIST100 endeksinde 10.802 boşluk seviyesinin orta vadeli görünümün güçlenmesi ve yeni zirve seviyesi açısından referans alınabileceğini, öncelikli olarak 11.000 seviyesine hareketin devam edebileceğini düşünüyoruz.
Şirket Haberleri
GARAN 2Ç25’te 28,3 milyar TL solo net kar açıkladı. Bu rakam, 23,4 milyar TL’lik beklentinin %21 üzerinde ve benzer özel bankaların dönem net karının da önemli ölçüde üzerinde bulunuyor. Net kar, çeyreklik %12 ve yıllık %26 arttı. Banka %31,6’lık bir özkaynak getirisine ulaştı. Bu oran, 2Ç25 finansallarını açıklayan özel mevduat bankaları arasında en yüksek seviye oldu. Net faiz geliri çeyreklik %8 artarken, NFM çeyreklik 52 baz puan azalarak %4,5’e geriledi. Çekirdek NFM ise çeyreklik 36 baz puan azalarak %3,3’e geriledi. Ücret ve komisyon geliri büyümesi, çeyreklik %16 ve yıllık %60 ile emsallerinden daha hızlı gerçekleşti. Operasyonel giderler çeyreklik %14 ve yıllık %72 arttı. Kur etkisi hariç, çeyreğin net risk maliyeti 133 baz puan (1Ç25’te 162 baz puan) oldu. Çeyreklik sonuçlar beklenenden daha iyi ve bankanın 2025’ye %30-35 öz sermaye getirisi tahminini gerçekleştirme yolunda olduğu görülüyor.
YKBNK 2Ç25’te 10,1 milyar TL’lik beklentinin %12 üzerinde, 11,3 milyar TL solo net kâr elde etti. Net kâr çeyreklik bazda yatay seyrederken, yıllık bazda %60 artış gösterdi. Özkaynak kârlılığı %21,2 oldu. Net faiz gelirleri, 2Ç25’te çeyreklik %18, yıllık %82 arttı. Ücret gelirleri, %6’lık operasyonel gider büyümesinin üzerinde, çeyreklik %18 arttı.
FROTO 2Ç25 için beklentilere paralel 6,1 milyar TL net kar açıkladı. Net kar yıllık bazda %24 geriledi. Şirketin yurt içi araç satışları %2 yükselirken yurt dışı satışları %46 arttı. Böylece toplam araç satışları %38 büyürken şirketin cirosu yıllık bazda %35 büyüdü ve beklentilere paralel şekilde 195 milyar TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı bir önceki yıla göre değişmedi ve %6,5 olarak gerçekleşti (beklenti: %6,1). 2Ç24’te 1,6 milyar TL vergi geliri olan şirket bu çeyrekte 362 milyon vergi gideri kaydetti, bu da net kar rakamının düşmesine etken oldu. Net borç 2024 yıl sonuna göre 28 milyar TL azalarak 91 milyar TL’ye indi.
KCHOL bilanço açıklayacak. Konsensüs 2Ç25 için 1,6 milyar TL net kar bekliyor (2Ç24: 385 milyon TL zarar).
Teknik Analiz Hisse Önerileri
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten