Turkcell Hisse Önerisi / Oyak Yatırım – (10.01.2015)

Turkcell Hisse Önerisi

Hisseyi neden beğenmiyoruz?

Ortaklar arasındaki hissenin sahiplik sorununun çözümünün ardından yatırımcılar temettü dağıtımına yönelik beklentileri fiyatlıyorlar. SPK genel kurulun yapılması için 31 Mart’ı son tarih olarak belirlemişti. Fakat biz SPK’nın müdahalesiyle temettü dağıtılsa bile ortaklar arasında iş birliğinin artmasının ya da kurumsal yönetişimin iyileşmesini beklemiyoruz. Buna ek olarak 4. çeyrekte Ukrayna ve Belarus kurlarının değer kaybetmesiyle net karın olumsuz etkilemesini bekliyoruz.

Potansiyel Katalistler

Yönetim Kurulu tarafından genel kurul çağrısı.

Riskler

Mobil pazarda devam eden rekabet ortamı karlılık ve gelir büyümesi için en önemli risk olarak göze çarpmaktadır.

Değerleme

Hisse 5 yıllık ortalama FD/FAVÖK çarpanına göre hafif primli işlem görmektedir.

Raporun tamamı için tıklayın.

Oyak Yatırım 2015 Ocak Portföy Önerileri

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ HİSSE ÖNERİLERİ MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNE ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@Hisse_Onerileri'ni Twitter'da Takip Et!

GÜNCEL HİSSE ÖNERİLERİNİ KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!