BIST100
Haftanın son gününe pozitif başlangıç yapan BIST-100 Endeksi, gün içinde 3.188,07 ile yeni zirve seviyesini test ederken dalgalı seyrettiği günü %0,30 yükselişle 3.146,10 seviyesinden tamamladı. Pozitif ayrışmasını devam ettiren BIST-100 Endeksi, haftayı %4,17 yükselişle tamamlarken Bankacılık Endeksi haftalık %16,38 yükseliş ile güçlü pozitif ayrışmasını devam ettirdi. Fed Başkanı Powell, para politikasının erken gevşetilmesine ilişkin uyarıda bulunurken faiz artışlarının ekonomi için acı verici olabileceğini söyledi. Powell’ın açıklamaları şahin olarak algılanırken piyasalarda sert satışlar yaşandı. Piyasalarda Fed’in nötr faiz oranına ulaşılması sonrası 2023 yılında yeniden faiz indirimlerine başlayabileceği beklentileri zayıfladı. AMB’nın de yılsonuna kadar bilanço daraltmayı gündeme alabileceğine yönelik çıkan haberlerle yurtdışı borsalarda satışlar, BIST kapanışı sonrası derinleşerek devam etti. Yurtdışı majör borsalar haftanın son gününü % 2-4 arasında değişen sert düşüşlerle tamamladı.
VIX Endeksi haftayı 25 seviyesi üzerinden kapatırken volatiliteki yükseliş, ABD Borsaları’nda satış baskısının güçlenerek devam edebileceğine işaret ediyor. BIST, yurtdışı borsalarla son dönemde düşük korelasyonla hareket etse de yurtdışı borsalardaki güçlü satışlar sonrası kısa vadede Endeks’te de kar satışlarının tetiklenebileceğini düşünüyoruz. Endeks’in düzeltme gerçekleştirmeden kısa süreli güçlü yükseliş gerçekleştirmesi nedeniyle olası kar satışlarının kısa süreli ve güçlü şekilde gerçekleşebileceğini düşünüyoruz. Özellikle kredili pozisyonların kapatılması, BIST’te kar satışlarının sert gerçekleşmesine neden olabilir. Ancak BIST’in yüksek enflasyon ortamında TL enstrümanlar içinde şu an tek alternatif olarak görülmesi ve şirket karlılıklarının güçlü şekilde devam edeceği beklentisiyle Endeks’in orta vadede yükseliş trendini devam ettirmesi beklenmektedir. Bu nedenle Endeks’te kar satışları yaşansa da bunun belli seviyelerde alım fırsatı olarak değerlendirilmesi ve yükseliş trendinin son yaşanan yabancı girişlerinin de desteğiyle orta vadede devam etmesi beklenmektedir.
Bugün İngiltere piyasaları kapalı olacak. VIOP-30 Endeksi, Cuma akşam seansını %0,54 düşüşle tamamladı. BIST’in Cuma kapanışına göre ABD vadeli endeksleri %2 -3 arasında düşüşle seyrederken Almanya DAX vadelileri %1,6 üzeri düşüşle seyrediyor. Asya Borsaları yeni haftaya Japonya öncülüğünde güçlü satışlarla başladı. Endeks’in güne satıcılı başlamasını beklerken kar satışlarının gün içinde devam edebileceğini ve Endeks’in dalgalı bir seyir izleyeceğini düşünüyoruz.
Hisseler İçin “AL/SAT-TUT” Tavsiyeleri
Kaynak: Şeker Yatırım Tavsiye Listesi
