BIST100
Güne yükselişle başlangıç yapan BIST-100 Endeksi, gün içinde 3.198,99 ile yeni tarihi zirve seviyesini test ederken günü %0,20 yükselişle 3.171,21 seviyesinden tamamladı. Fed Başkanı Powell’dan gelen şahin açıklamalar sonrası Eylül toplantısı için 75 baz puanlık Fed faiz artışı olasılığı %70 üzerine çıkarken Avrupa bölgesi enflasyon verisinin beklentilerden yüksek gelmesi sonrası AMB’nın de faiz artışlarını güçlendireceği beklentisi kuvvetlendi. Fed üyelerinden Mester, 2023 yılı başında faizleri %4 üzerinde görmek istediğini ve 2023 yılında faiz indirimini desteklemeyeceğini açıklarken bu açıklama sonrası piyasalardaki riskten kaçış ve satış baskısı güç kazandı. Merkez bankalarının faiz artışlarını güçlü şekilde devam ettireceği ve bunun resesyona neden olabileceği beklentisiyle global riskten kaçışın devam etmesi beklenmektedir. Yurtdışı majör borsalar günü BIST kapanışı sonrası gelen satışlarla %1’e yaklaşan düşüşlerle tamamladı.
VIX Endeksi 26 seviyelerine yakın seyrederken Endeks 23 seviyesi üzerinde tutundukça ABD Borsaları’nda tepki yükselişi oluşsa da bunun satış fırsatı olarak kullanılması ve satış baskısının devam etmesi beklenmektedir. BIST’in yüksek reel negatif faiz ortamında TL varlıklar içinde şu an tek alternatif yatırım aracı olarak görülmesi ve şirketlerin yüksek enflasyon ortamında genel olarak güçlü karlılığını devam ettireceği beklentisiyle Endeks’teki yükseliş devam ediyor. Değerleme olarak Endeks’te halen potansiyel olması ve son dönemdeki yabancı fon girişleri de bu beklentiyi destekliyor. Bu nedenle global riskten kaçınma eğilimine rağmen BIST’te kar satışları yaşansa da bunun alım fırsatı olarak değerlendirilmesi ve yükseliş trendinin orta vadede devam etmesi beklenmektedir. Ancak özellikle banka hisseleri başta olmak üzere kısa vadeli güçlü yükseliş sonrası Endeks’te kısa süreli ve güçlü kar satışı yaşanma riskinin yükseldiğini düşünüyoruz. Olası kar satışlarında kredili pozisyonlardaki kapanışların da etkisiyle kar satışlarının sert gerçekleşebileceğini düşünüyoruz.
Bugün başta ISM verisi olmak üzere ABD’de açıklanacak veriler takip edilecek. Zayıf gelebilecek veriler yurtdışı borsalarda satışları derinleştirebilir. BIST her ne kadar yurtdışı borsalardan bağımsız hareket etse de yurtdışı borsalarda satışların derinleşmesi, Endeks’te kar satışlarını tetikleyebilir. VIOP-30 Endeksi akşam seansını % 0,28 düşüşle tamamladı. BIST’in kapanışına göre ABD ve Almanya DAX vadeli endeksleri %1-2 arasında değişen güçlü düşüşlerle seyrederken Asya Borsaları’nda Çin hariç genel olarak satıcılı seyir hakim. Endeks’in güne negatif eğilimle başlamasını beklerken Endeks’te yükseliş eğilimi devam etse de bunun kar satışı fırsatı olarak kullanılabileceğini düşünüyoruz.
Hisseler İçin “AL/SAT-TUT” Tavsiyeleri
Kaynak: Şeker Yatırım Tavsiye Listesi
