Haftalık Piyasa Stratejisi
Hafta sonu İsrail ve İran arasında yaşanan çatışmalar enerji maliyetlerini yeniden yukarı çekti. Trump, yaşanan çatışmalara karşı Masaya geri dönüp anlaşma gerçekleştirme çağrısında bulundu. Tüm bu gelişmeler piyasalarda bulunan olumsuz havayı desteklemiş gibi görünüyor. Asya’da negatif bir seyir hakim. Güney Kore KOSPI endeksinde sert geri çekilmeler yaşandı. Yapay zeka endişeleri ve artan enerji maliyetleri bu düşüş hareketini destekledi. Nvidia CEO’su ise yapay zeka alanında yaşanan geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirdi. Diğer taraftan geçtiğimiz Cuma günü açıklanan istihdam verileri de piyasaları baskılayan bir diğer unsur oldu. Tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin çok üzerinde gelmesi faiz artırımının gerçekleşebileceğinin işaretlerini verdiğini söyleyebiliriz. Trump ise bu konu üzerinde de açıklamalarda bulundu ve faizlerin artırılmasının yanlış olacağını belirtti. Atadığı ikinci kişi ile bir çatışma yaşanma ihtimali masada olabilir. Bu hafta yurt dışında bir çok merkez bankasının faiz kararını takip edeceğiz. Ancak ABD tarafında gözler açıklanacak olan enflasyon verisinde olacak. Bugün özelinde ise önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Yurt içi piyasalarda küresel piyasalardan pek farklı değildi. Hafta sonu yaşanan gelişmeler nedeniyle baskılı bir haftaya başlayabiliriz. Bu hafta açıklanacak olan faiz kararı majör veri olarak takip edilecek. Beklentimiz faizlerin sabit tutulması yönünde. Enerji maliyetlerinde normalleşme süreci kesinleşmeden baskılı hareketin devam etmesi muhtemel görünüyor. Diğer taraftan Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda işlem gören şirketlerin fiili dolaşımdaki pay oranı hesaplamasında değişikliğe gitti. Yeni düzenlemeye göre, şirketlerde sermaye veya yönetim kontrolünü elinde bulunduran ortakların sahip olduğu ve serbest ya da özel fon katılma paylarına verilen paylar da artık fiili dolaşım hesabının dışında tutulacak. Bu durum endekslere giriş çıkışı zorlaştırırken gerçek anlamda piyasada işlem gören hisselerin gerçek anlamda ne kadarının serbest işlem gördüğünün ölçülmesi açısından önemli bir adım olabilir.
BİST100 endeksinde satış baskısı devam ediyor. Haber odaklı bu geri çekilmenin sürmesi halinde 100 günlük ortalama olan 13.630 seviyesi destek konumunda takip edilebilir. Bu seviyenin kırıldığı senaryoda satış baskısının hız kazanmasını bekleriz. Bu ortalama üzerinde fiyatlama ihtiyaç var. Yukarıda ise 13.900 seviyesi direnç konumunda izlenebilir.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni