Haftalık Piyasa Stratejisi
Borsa endeksi haftayı %1 yukarıda tamamladı. Bankacılık endeksi ise %3 yukarıda haftayı tamamladı. Karışık bir haftayı geride bıraktık diyebiliriz. Perşembe günü haber ve veri odaklı olmaya satışlar gelmesine karşın haftanın son işlem gününde yeniden alım odaklı bir hareket yaşandı. Bu gibi git geller piyasa hareketinin nereye ve hangi dinamikle hareket ettiğini belirsizleştiriyor. Bu nedenle kısa vadeli yatırım yapan yatırımcının zor bir piyasa ile karşılaşmasına neden oluyor. Yatırımcıların bu haftaki ana odağı, 11 Aralık’taki TCMB Faiz Kararı olacak. Kasım ayı enflasyonu sonrası piyasa beklentileri 100 baz puanın üzerine kaymış durumda. Faiz indiriminin yüksek gelmesi, özellikle bankacılık hisselerini destekleyerek endeksi tekrar 11.000 seviyesinin üzerine taşıyabilir.
Küresel piyasalar, geçen haftayı oldukça pozitif bir kapanışla tamamladı ve S&P 500 endeksi, tüm zamanların en yüksek seviyesine yalnızca %0,7 uzaklıkta bulunuyor. Bu güçlü hareketin temel nedeni, Cuma günü açıklanan ve beklentilerden daha düşük gelen temel PCE enflasyon verisi oldu. Bu veri, piyasaların Fed’in bu hafta gerçekleşecek FOMC toplantısında faiz oranlarını düşüreceği beklentisini %88 gibi çok yüksek bir seviyeye çıkarmasını sağladı. Artık piyasaların odağı sadece faiz kararında değil; aynı zamanda oy hakkı olan üyelerin geleceğe dönük beklentilerinde ve Fed’in potansiyel liderlik dinamiklerinde. Bu iyimserlikle haftaya başlarken, gözlerimizi Lululemon ve Broadcom gibi büyük şirketlerin kazanç raporlarına çevirmiş durumdayız. Bugün önemli bir makro veri akışı beklenmiyor. Küresel piyasalar yeni güne Asya piyasalarında Çin’in ABD’ye ihracatı, ticaret ateşkesine rağmen Kasım ayında %29 düşerek çift haneli düşüşlere devam etti haberi ile başladı. Asya piyasaları yeni haftaya negatif başlarken, ABD future endeksleri iki haftalık pozitif eğilimini sürdürüyor.
Haftaya 8 Aralık Pazartesi günü Japonya’dan gelecek GSYİH verileri ve Almanya’dan gelecek Sanayi Üretimi verileriyle başlanırken, 9 Aralık Salı günü ABD’deki küçük işletme iyimserlik endeksi takip edilecek. Haftanın zirvesi 10 Aralık Çarşamba günü yaşanacak: Türkiye’den Sanayi Üretimi verisinin ardından, piyasanın en kritik verisi olan ABD TÜFE raporu açıklanacak ve hemen ardından akşam saatlerinde ABD Merkez Bankası’nın Faiz Kararı, ekonomik projeksiyonları ve Fed Başkanı Powell’ın konuşması küresel piyasalara yön verecek. 11 Aralık Perşembe günü ise gözler, yurt içinde TCMB Faiz Kararında olacak; bu karar TL’nin yönü için belirleyici olacak. Aynı gün BoE Başkanı’nın konuşması ve ABD’den Haftalık İşsizlik Başvuruları ile Doğal Gaz Stokları verisi takip edilecek. Haftanın kapanışında, 12 Aralık Cuma günü ise İngiltere’den GSYİH ve Sanayi Üretimi verileri ile Almanya’dan gelecek TÜFE verileri Avrupa piyasalarını etkileyecek. Bu hafta, Fed ve TCMB’nin faiz kararları, piyasalarda yüksek volatiliteye neden olacaktır.
Teknik olarak, 10800 üzerinde kalmakta istekli görünüyor. 11200 ve 11500 dirençleri hala hedef konumunda. Şimdilik geri çekilmelerin sınırlı kaldığını ancak yükselişlerin de bir o kadar sınırlı olduğunu izliyoruz. 10800 üzerinde kalındıkça yeni yukarı denemeler gelebilir. 11200 seviyesi ilk direnç olarak izlediğimiz seviye.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni