Haftalık Piyasa Stratejisi
Borsa endeksi geçen haftayı %4,87 yukarıda tamamladı. Bankacılık endeksi ise %7,6 değer kazandı. Merkez Bankasının enflasyon raporu sonrası alımlarını hızlandıran XBANK endeksi destekledi. Tüm endeksten BİST100 şirketlerini çıkardıktan sonra geride kalan şirket hisseleri geçen hafta %4,6 değer kazandı. Geçen hafta baş rol bankalardaydı diyebiliriz. Bilanço dönemi hızlanmaya başladı. Bilanço yapısı güçlü olan şirket hisselerinde iyi bilançolar gelmeye devam ediyor Dolayısıyla hisse bazlı hareketlerin hız kazanmasını bekliyoruz. Bununla birlikte Merkez Bankasının enflasyon raporunda piyasanın edindiği algı piyasayı desteklemeye devam edebilir. Şimdilik kısa vade için piyasanın algısını ve yönünü bozacak önemli bir değişim bulunmuyor.
Küresel piyasalar, ABD’de Ocak ayı enflasyonunun beklentilerin altında kalarak yıllık %2,4 seviyesine gerilemesinin yarattığı ılımlı iyimserlik ile yapay zekanın geleneksel iş modellerini yıkıma uğratacağı korkusu arasında sıkışmış durumda. ABD ve Çin piyasalarının tatil nedeniyle kapalı olduğu haftanın ilk gününde, yatırımcılar özellikle finans, gayrimenkul ve lojistik sektörlerinde derinleşen satış dalgasını yakından takip ediyor. Yapay zekanın sadece yazılımı değil, Charles Schwab ve CBRE gibi devlerin pazar paylarını da tehdit ettiği algısı haftalık bazda endeksleri negatife taşımış durumda. Muhtemel Fed Başkanı Kevin Warsh’ın enflasyondaki düşüş trendine nasıl bir tepki vereceği ve Cuma günü açıklanacak olan kritik PCE verisi, küresel fon akışlarının yeni ekonomi ile geleneksel sektörler arasındaki keskin ayrışmasını belirleyecek ana katalizörler olarak öne çıkıyor. Bugün Dolar endeksi 97 seviyesinin hemen altında hareket ed4erken, ons altın 5100 – 4875 arasında yatay hareket ediyor.
Pazartesi günü ABD piyasaları Washington’ın Doğum Günü, Çin piyasaları ise Yeni Yıl tatili nedeniyle kapalı olacak. Japonya’dan gelecek büyüme ve sanayi üretimi verileri ile Euro Bölgesi sanayi üretimi haftanın ilk yönünü tayin edecek. Salı günü Almanya ve Euro Bölgesi’nden gelecek ZEW ekonomik güven endeksleri ile Almanya TÜFE rakamları ile ABD’de Fed yetkilileri Barr ve Daly’nin konuşmaları izlenecek. Çarşamba günü İngiltere enflasyon (TÜFE) verileri ve ABD’den gelecek sanayi üretimi ile kapasite kullanım oranı rakamları takip edilecek ancak günün asıl bombası akşam saatlerinde açıklanacak olan FOMC Toplantı Tutanakları olacak. Perşembe günü Türkiye Tüketici Güven Endeksi yurt içinde öne çıkarken, ABD’de haftalık işsizlik başvuruları, petrol stokları ve yoğun Fed yetkilisi konuşmaları volatiliteyi artıracak. Haftanın en kritik günü olan Cuma ise Çin Merkez Bankası’nın faiz kararı, küresel imalat ve hizmet PMI verileri, İngiltere perakende satışları ve ABD’den gelecek olan büyüme verisi ile Fed’in en çok dikkate aldığı enflasyon göstergesi olan Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları rakamları piyasaların haftalık kapanışını belirleyecek.
Teknik olarak borsa endeksi 13910 direnci üzerine tutunmakta başarılı oldu. 13910 seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde 14600 seviyesine doğru güçlenme potansiyeli bulunuyor. Günlük teknik göstergelerde güçlenme eğilimi devam ediyor. Teknik olarak 13910 ve 13400 seviyeleri güçlü destek konumunda olurken bu seviyelerin altında yakın vadede bir kapanış olmasını beklememekteyiz. Teknik olarak güçlü eğilim devam ediyor.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni