BIST100 endeksinin güne negatif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Aralık vadeli BIST30 kontratı, akşam seansında %0,09 ile %-0,26 aralığında işlem gördü.
BIST100 endeksi 10.780 direncine yöneldi ve 10.774 geçilemedi.10.839, 10.919 ve 11.044 sonraki direnç seviyeleridir. Geri çekilmelerde ise 10.565’teki boşluk kapanabilir, 10.440-10.373 destek seviyeleridir. Satış baskısının sürmesi halinde ise 10.373 ve altında 10.053-9.940, 9.650-9.400 bandı öne çıkabilir.
Yurtdışı borsalarda Fed’in faiz indirim beklentilerinin azalması etkili olurken, Japonya tahvillerine gelen satışlarla Asya borsaları ekside.
Fitch, Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası Anonim Şirketi, VAKBN ve TSKB’nin Uzun Vadeli Yabancı Para İhraççı Temerrüt Notlarını (IDR) ‘B+’dan ‘BB-‘ye yükseltti. Fitch ayrıca bankaların Finansal Kapasite Notlarını (VR) ‘b+’dan ‘bb-‘ye yükseltti ve Uzun Vadeli Yerel Para IDR’lerini ‘BB-‘ ve Ulusal Uzun Vadeli Notlarını ‘AA(tur)’ olarak teyit etti. Görünümler “Durağan” seviyesinde bulunuyor. Bu not yükseltmelerin, Türk bankalarının faaliyet ortamı notunun yakın zamanda yukarı güncellenmesiyle de gösterildiği gibi, Fitch’in Türkiye’nin faaliyet ortamına ilişkin iyileştirilmiş değerlendirmesini yansıttığı belirtildi.
Bugün, yurtiçinde süreç komisyonu toplantısı, ABD tarafında Sanayi Üretimi ve Fabrika Siparişleri, Çarşamba günü ABD ticaret dengesi, 28-29 Ekim tarihli FOMC tutanakları, Nvidia bilançosu açıklanacak. Perşembe günü yurtiçinde Tüketici Güveni, ABD Tarım Dışı İstihdam, Çin Merkez Bankası (PBOC), LPR faiz kararını duyuracak, yurtiçinde yargı paketinin Meclis Başkanlığına sunulması bekleniyor. Ayrıca Kuzey ve Güney Kıbrıs liderleri bir araya gelecekler. Cuma günü ise yurtiçinde yabancı turist girişi, ABD Michigian Tüketici Beklentileri izlenecek.
Kasım ayının son haftasında Mali Eylem Görev Gücü (FATF), geçen yıl gri listeden çıkan Türkiye’ye yönelik beşinci değerlendirmesini yapacak. Bu incelemede Türkiye’nin kara para aklama ve terör finansmanını önleme konusundaki ilerlemeleri değerlendirilecek.
Merkezi yönetim bütçesi Ekim ayında 223 milyar 199 milyon TL açık verirken, geçen yılın aynı ayında 186 milyar 271 milyon TL açık verilmişti. 2025 yılı Ekim ayında 65 milyar 791 milyon TL faiz dışı açık verilirken, 2024 yılı Ekim ayında 50 milyar 53 milyon TL açık verilmişt. Böylece bütçe açığı Ocak-Ekim döneminde 1.440 milyar TL olarak gerçekleşti.
Özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu Eylül sonu itibarıyla, bir önceki çeyreğe göre 9,7 milyar dolar artarak 206,2 milyar dolar oldu ve Haziran 2019’dan bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti.
TCMB’nin son Enflasyon Raporu’na göre 2025 yıl sonu enflasyon tahmin aralığı %31-33, 2026 tahmin aralığı ise %13-19 seviyesinde bulunuyor. Ekim ayında yıllık enflasyon %32,87 olurken, yılın ilk 10 ayında toplam enflasyon artışı %28,62 olarak gerçekleşti.
Bir sonraki PPK toplantısı 11 Aralık’ta yapılacak. Mevcut durumda politika faizi ile gerçekleşen enflasyon arasındaki fark 660 baz puanlık bir risk primi oluşturuyor. Siyasi ortamın sakin kalması halinde bu primin önümüzdeki aylarda azalmasını bekliyoruz. 2025 başında 290 baz puan olan risk primi, Ağustos ayında 1.100 baz puana kadar yükselmişti. 2025 yıl sonu için %32 enflasyon ve %38,5 faiz varsayımıyla 650 baz puan; 2026 yılı için ise %23 enflasyon ve %27 faizle 400 baz puanlık bir risk primi öngörüyoruz.
Bununla birlikte belirleyici unsurun hanehalkının döviz talebi olacağını düşünüyoruz. TCMB anketine göre hanehalkları önümüzdeki 12 ayda enflasyonun %54 seviyesinde olmasını bekliyor. Bu durum, alım güçlerini korumak için benzer oranlarda getiri arayışında olacaklarını gösteriyor. Mevduat faizlerinde yaşanabilecek düşüşler dövize olan talebi artırabilir. Son haftalarda toplam mevduatlar içinde döviz hesaplarının payındaki artış, dezenflasyon süreci açısından olumsuz bir sinyal niteliğinde.
Fed’in bir sonraki FOMC toplantısı 10 Aralık’ta gerçekleştirilecek. Son toplantıda politika faizi beklentilere paralel olarak 25 baz puan indirilerek %3,75-4,00 aralığına çekilmişti. Ancak Powell, Aralık toplantısında faiz indiriminin kesin olmadığını ve FOMC üyeleri arasında görüş ayrılıkları bulunduğunu vurgulamıştı. Ardından diğer Fed üyelerinden gelen şahin tonlu açıklamalar takip edildi. Bu gelişmelerle birlikte 10 Aralık toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimali son günlerde %64’ten %43’e geriledi.
TCELL Kıbrıs Mobile Telekomünikasyon Limited’in sermayesi, 500 milyon TL artırılarak 922,7 milyon TL’ye çıkarılırken, TCELL sermaye artırımına ait yeni pay alma hakkının tamamı ödedi.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Önerileri
BIST100 günü %1,25 yükseliş ile 10.698 puandan tamamladı.
DESTEK 10.373 10.053 9.940
DİRENÇ 11.044 11.158 11.259 11.377 11.470 11.540 11.605
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten