BIST100 endeksinin güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Nisan vadeli BIST30 kontratı, akşam seansında 43 puan artıda kapanmıştır.
BIST100 endeksinde 14.058 seviyesi boşluk (gap) olarak öne çıkarken, 13.842 destek; 13.689 seviyesi ise diğer önemli boşluk seviyesidir. Yukarı yönlü hareketlerde 14.356 üzerinde 14.532 zirve seviyesi izlenecektir. Yeni zirve arayışında ise 14.691-14.863 bandı gündeme gelebilir.
Yurt içinde bugün TCMB Döviz Rezervleri, Cuma günü ise TCMB Beklenti Anketi takip edilecektir. Mart ayı anketinde yıl sonu enflasyon beklentisi %25 seviyesindedir.
ABD’de ise Mart ayı Sanayi Üretimi (beklenti: %0,1; Şubat: %0,2) ile Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti: 215 bin) verileri izlenecektir.
Yabancı basında yer alan haberlere göre, Hürmüz Boğazı civarındaki gerilim sürmekle birlikte, ABD ile İran’ın müzakerelere zaman kazandırmak amacıyla ateşkesi iki hafta uzatmayı değerlendirdiği ifade edilmektedir. Beyaz Saray’dan yapılan açıklamalarda ateşkes müzakerelerinde ilerleme kaydedildiği belirtilirken, jeopolitik gerilimlerin azalacağına yönelik iyimserlikle Nasdaq ve S&P 500 endeksleri rekor seviyelere yükselmiştir.
Öte yandan ABD Senatosu, Trump’ın İran’a yönelik saldırılarını Kongre onayına bağlamayı amaçlayan “savaş yetkileri” tasarısını bir kez daha reddetmiştir.
ABD’de Yüksek Mahkeme kararı sonrası iptal edilen tarifelere ilişkin iade süreci 20 Nisan’da başlayacaktır. Başvuruların sonuçlanmasının 45 güne kadar sürebileceği belirtilmektedir.
ABD’de bilanço sezonu başlamış olup, genel olarak olumlu gelen sonuçlar değerlemeleri desteklemektedir. Şu ana kadar açıklanan banka ve finans şirketleri beklentilerin üzerinde net kâr açıklamıştır. Bugün Bank of New York Mellon ve US Bancorp bilançoları takip edilecektir.
22 Nisan tarihli PPK toplantısına yönelik üç farklı kurum tarafından yapılan anketlerde ekonomistler ikiye bölünmüş durumdadır. TCMB’nin politika faizini %37 seviyesinde sabit tutması gerektiğini düşünenler az farkla çoğunlukta olsa da, bizim de dahil olduğumuz diğer grup politika faizinin fiilen kullanılan %40 seviyesindeki gecelik borç verme oranına yükseltileceğini öngörmektedir.
Öte yandan basında yer alan haberlere göre, TCMB Başkan Yardımcısı Karahan, her şokun müdahale gerektirmediğini ve aceleci adımların ekonomik faaliyetleri olumsuz etkileyebileceğini belirtmiştir. Bu mesajın, TCMB’nin mevcut koşullarda bir faiz artışını değerlendirmediğine ve büyük ölçüde ABD-İran geriliminin çözülmesini ve enerji fiyatlarındaki volatilitenin azalmasını beklediğine işaret ettiğini düşünüyoruz.
Anketlere göre 2026 yıl sonu politika faizi beklentisi %30’dan %34’e, 2027 yıl sonu beklentisi ise %23’ten %27’ye yükselmiştir.
Küresel ham petrol arzının yaklaşık beşte birinin risk altında olması ve bunun son on yılların en büyük arz kaynaklı enflasyon şokunu desteklemesi nedeniyle, Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde, IMF ve Dünya Bankası bahar toplantılarında yaptığı konuşmada bu ekonomik aksaklığın göz ardı edilemeyeceğini vurgulamıştır. IMF de bu yıl için küresel büyüme tahminlerini aşağı yönlü revize etmiştir.
Biz de barışın kısa vadede sağlanıp sağlanmayacağından bağımsız olarak, Mart başından bu yana yaşanan gelişmelerin etkilerinin görece uzun süreli olacağını düşünüyoruz. Bu çerçevede yıl sonu enflasyon tahminimizi %29, politika faizi beklentimizi ise %35 olarak koruyoruz.
TCMB’nin enflasyon hedeflerinde olası bir revizyonun, 14 Mayıs’ta yayımlanacak bir sonraki Enflasyon Raporu’nda duyurulması beklenmektedir. 12 Şubat tarihli raporda TCMB, 2026 yıl sonu enflasyon orta nokta hedefini %16 seviyesinde korurken, belirsizlik aralığını %15-21 olarak belirlemiştir. Ancak raporda ortalama petrol fiyatı varsayımı 61 dolar seviyesindeyken, yıl başından bu yana Brent petrol ortalaması yaklaşık 80 dolar seviyesinde gerçekleşmiştir.
S&P, Türkiye’ye ilişkin kredi notu değerlendirmesini 17 Nisan’da açıklayacaktır. Fitch, Moody’s ve S&P hâlihazırda Türkiye’yi yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında değerlendirmektedir. Anketlere göre S&P’nin kredi notunu “BB-”, görünümünü ise “durağan” olarak koruması beklenmektedir. Hatırlanacağı üzere S&P, Kasım 2024’te Türkiye’nin kredi notunu “B+”dan “BB-”ye yükseltmiş, görünümünü ise “pozitif”ten “durağan”a revize etmiştir.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Teknik Hisse Önerileri
BIST100 günü %0,35 yükseliş ile 14.252 puandan tamamladı.
DESTEK 14.058 13.842 13.689 13.529
DİRENÇ 14.356 14.532 14.691 14.863 15.247
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten