Piyasa Özeti
Yeni haftaya başlarken küresel piyasaların gündeminde ABD’de açıklanan istihdam verileri ve Fed’in faiz politikası beklentileri bulunuyor. Cuma günü açıklanan ABD Temmuz ayı tarım dışı istihdam verisi beklentilerin oldukça altında gerçekleşti ve önceki iki ayın verilerinde önemli aşağı yönlü revizyonlar yaşandı. Tarım dışı istihdamdaki toplam revizyon 258 bin kişi seviyesine ulaşarak piyasalarda resesyon endişelerini artırdı ve Eylül ayında Fed’in faiz indirimine gitme ihtimalini yükseltti. İşsizlik oranı da %4,1’den %4,2’ye yükseldi.
ABD Başkanı Donald Trump, bu gelişmeler sonrası ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu Başkanı Erika McEntarfer’in görevden alınması talimatını verdi ve işgücü verilerinde manipülasyon yapıldığını öne sürdü. Bu siyasi belirsizlik, yatırımcıların ekonomik verilere olan güvenini zedeleyebilecek bir etki yarattı.
Fed üyelerinden New York Fed Başkanı John Williams, Eylül toplantısında faiz indirimine yönelik “çok açık fikirli” olduğunu belirtti. Bu açıklama piyasalardaki faiz indirim beklentisini daha da güçlendirdi. Fed’in Eylül ayında faizleri düşürme olasılığı, CME Group verilerine göre %81 seviyesine yükseldi.
ABD tarafından uygulanan yeni gümrük tarifeleri de küresel piyasalarda dalgalanmalara neden oluyor. Özellikle İsviçre’ye uygulanan %39’luk tarife ve Hindistan’a yönelik %25’lik tarife uygulaması küresel ticaret ortamını gerginleştirdi. Hindistan Başbakanı Narendra Modi, ABD’nin gümrük vergisi tehditlerine rağmen Rusya’dan petrol alımına devam edeceklerini açıkladı.
Petrol fiyatları, OPEC+’ın Eylül ayında günlük üretimi 547 bin varil artırma kararının ardından düşüş yaşadı ancak sonrasında kayıplarının bir kısmını geri aldı. Brent petrol, karar sonrası varil başına 69,12 USD seviyesinden açılış yaparken, Asya seansındaki alımlarla toparlanarak 69,49 USD seviyesine yükseldi. Goldman Sachs, Brent petrol için 2025’in dördüncü çeyreğinde ortalama 64 USD ve 2026’da 56 USD varil başına fiyat tahminlerini koruduğunu belirtti. Banka, ABD tarife oranlarındaki artışlar ve ekonomik aktivitedeki zayıflık nedeniyle petrol talebinde düşüş riski olduğunu vurguladı.
Avrupa’da ekonomik görünüm ABD tarifelerinin etkisiyle baskılanırken, ECB’nin Aralık ayında bir faiz indirimi yapması beklentisi güç kazandı. Avrupa’da açıklanan imalat sanayi PMI verileri daralmaya işaret etti ve ekonomik toparlanmanın zayıfladığına dair sinyaller güçlendi.
Küresel borsa endeksleri Cuma günü negatif kapanışlar gerçekleştirirken, Asya piyasaları bu sabah Japonya hariç daha pozitif bir seyir izliyor. ABD ve Avrupa vadeli endeksler ise sınırlı pozitif açılışa işaret ediyor.
Yurtiçinde ise bugün TÜİK tarafından açıklanacak Temmuz ayı TÜFE verileri büyük önem taşıyor. İstanbul Ticaret Odası’nın açıkladığı aylık enflasyonun %2,62 seviyesine ulaşması, piyasalardaki TÜFE beklentisini yukarı yönde destekledi. TÜİK verisi için piyasa beklentisi %2,40 aylık artış ve yıllık %34,05 seviyesinde bulunuyor.
Borsa İstanbul tarafında ise BIST100 endeksi Cuma günü %0,04 yataya yakın sınırlı artışla 10.746,98 puandan kapanış yaptı. Gün içinde endeks 10.702-10.774 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede 10.750 seviyesi takip edilmesi gereken ilk direnç noktası 10.750 seviyesi olarak ön plana çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda yükseliş trendinin devamı için kritik öneme sahip olan 10.900 direnci hedeflenebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde, bir diğer güçlü direnç olarak 11.000 psikolojik seviyesi yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilmeli. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde ilk destek seviyesi 10.650 olarak izlenecek. Bu seviyenin altına inilmesi durumunda sırasıyla 10.580 ve 10.485 seviyeleri önemli destek noktaları olarak yatırımcıların radarında olmalı. Özellikle 10.485 seviyesi kritik bir eşik olup, bu seviyenin altına inilmesi satış baskısının artması söz konusu olabilir. Teknik göstergeler genel olarak yukarı yönlü trendin sürdüğüne işaret etse de yatırımcıların direnç seviyelerinde olası kar realizasyonlarına karşı temkinli olması tavsiye edilir. Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz.
Bugün fiyatlamalara en çok etki edecek haberler ise Türkiye’de açıklanacak TÜFE verisi, ABD’deki faiz indirim beklentilerine yönelik açıklamalar ve küresel gümrük tarifelerine dair gelişmeler olacaktır. Bu başlıkların gün içi piyasa yönü üzerinde belirleyici rol oynaması beklenmektedir.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: AKSA-TURSG-VESTL-KCAER-GUBRF
Günlük Hisse Önerileri
Kaynak: Global Menkul