Piyasa Özeti
Küresel piyasalarda, ABD ile Japonya arasında imzalanan ticaret anlaşmasının yarattığı iyimser hava hâkim. ABD’nin Japonya’ya uygulayacağı tarife oranlarını %25’ten %15’e indirmesi ve Japonya’nın ABD ürünlerine yönelik kısıtlamaları kaldırması küresel risk iştahını destekledi. Bu gelişmeyle Dow Jones endeksi %1,14 artışla 45.010 puana ulaşarak rekor kırdı. Nasdaq ve S&P 500 endeksleri sırasıyla %0,61 ve %0,78 değer kazanarak tarihi zirvelere ulaştı.
Asya piyasalarında da olumlu hava devam ediyor. Japonya’nın Topix endeksi tarihi zirvesini yenilerken, Nikkei 225 endeksi %2 yükseldi. Güney Kore ve diğer bölge piyasaları da anlaşmadan olumlu etkileniyor. Ayrıca, anlaşmanın yarattığı ekonomik netliğin, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) daha önce belirsizlik nedeniyle ertelediği faiz artırımı planlarını yeniden gündeme getirebileceği ve yakın dönemde faiz artırımı ihtimalinin yükseldiği yorumları yatırımcılar tarafından yakından izleniyor.
Avrupa piyasalarında, ABD ile Japonya arasında yapılan anlaşmaya benzer bir ticaret anlaşması beklentisi ile yükseliş gözlendi. Avrupa borsaları günü yükselişle tamamlarken, Stoxx Europe 600 %1,08, Almanya DAX %0,83, Fransa CAC 40 %1,37 değer kazandı. Fakat ABD ile Avrupa Birliği arasında devam eden tarife müzakerelerinde anlaşmaya varılamaması durumunda AB’nin yaklaşık 100 milyar Euro’luk ABD mallarına %30 gümrük vergisi uygulayacağı belirtiliyor. Bu gelişmeler Avrupa ekonomisi açısından belirsizliği artırmakta ve yatırımcılar tarafından risk unsuru olarak değerlendirilmektedir. Ayrıca bugün ECB’nin faiz kararları takip edilecek. Mevcut durumda ECB’nin ana refinansman faizi %2,15, mevduat faizi %2,00 ve marjinal fonlama faizi %2,40 seviyesinde bulunuyor. ECB’nin faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor. Bunun yanında ECB’nin son toplantıda faiz indirimleriyle para politikası döngüsünün sonuna yaklaşıldığı yönündeki açıklamaları göz önüne alındığında, piyasanın ana odağı Lagarde’ın önümüzdeki dönem için vereceği mesajlar olacak. Diğer taraftan Avrupa otomotiv sektöründe satışlar Haziran ayında düşüş kaydetti. Özellikle elektrikli araç satışlarındaki büyüme yavaşlarken, genel otomobil satışları %5,1 gerileyerek son 10 ayın en sert düşüşünü yaşadı. Bu durum, otomotiv üreticilerini AB hükümetlerinden talebi destekleyici ek tedbirler talep etmeye yöneltiyor.
Emtia piyasasında altın fiyatları, ticaret anlaşmasının yarattığı iyimserlikle güvenli liman talebinin azalması sonucu hafif gerileyerek 3.377 USD seviyelerinde işlem görmekte. Brent petrol fiyatları ise ABD ham petrol stoklarının beklenenden fazla düşmesiyle yükseldi ve 68,80 USD seviyesine ulaştı
Yurt içinde BIST 100 endeksi, TCMB faiz kararı öncesinde piyasalardaki temkinli duruş nedeniyle dün %0,23 değer kaybıyla 10.592 puandan kapanış gerçekleştirdi. Bankacılık ve holding sektörlerinde görülen satış baskısının, faiz kararı öncesi portföy pozisyonlaması ve ayarlamalarından kaynaklandığını değerlendiriyoruz. Bugün TCMB’den politika faizinin 250 baz puanlık indirimle %43,50 seviyesine çekilmesi beklenirken, piyasaların odak noktası indirim miktarı ve karar metnindeki yönlendirmede olacak. Beklentilerin altında bir faiz indirimi yapılması veya TCMB’nin faiz oranını sabit tutması oldukça düşük olasılıklı bir senaryo olarak değerlendirilmektedir.
Teknik açıdan değerlendirildiğinde, BIST 100 endeksinde kısa vadeli görünüm içinde en yakın destek bölgesi olan 10.580 seviyesi üzerinde tutunma çabası dikkat çekiyor. Bu bölgenin aşağı yönlü kırılması durumunda 10.485, 10.380 ve 10.270 destek seviyeleri sırasıyla gündeme gelecektir. Endeksin 10.580 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması ve alıcıların güç kazanması halinde ise yukarı yönlü hareketin hedefleri sırasıyla 10.725, 10.835 ve 10.900 direnç seviyeleri olarak izlenecektir. Kısa vadeli momentumun devamı açısından, 10.580 seviyesi üzerinde kapanışların sürdürülmesi teknik açıdan önem taşımaktadır. Endeksin güne yatay bir seyirle başlamasını bekliyoruz.
Diğer taraftan Tahvil-bono piyasasında faiz oranları, TCMB’nin faiz kararı öncesinde aşağı yönlü hareket etti. Yurt içinde gösterge tahvil faizi %40,46’ya, 10 yıllık tahvil faizi ise %31,33 seviyesine geriledi.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: MIATK-GRTHO-YEOTK-ENJSA-GARAN
Günlük Hisse Önerileri
Kaynak: Global Menkul