Piyasa Özeti
ABD’de hükümetin kapanmasının sona ermesi yönünde ilerleme sağlandı; Senato’nun geçici bütçeyi onaylamasının ardından Temsilciler Meclisi’nin de aynı yönde karar alması bekleniyor. Bu gelişme, küresel risk iştahını artırırken yatırımcıların odağı Fed’in Aralık toplantısına çevrildi. Fed üyeleri arasında faiz indirimi konusundaki görüş ayrılıkları sürerken, ABD’de
özel sektör istihdamında son haftalarda haftalık ortalama 11.250 kişilik azalma yaşanması iş gücü piyasasında zayıflamaya işaret etti. ADP istihdam verisi sonrası tahvil getirilerindeki düşüş Fed’in Aralık ayında faiz indirimi yapacağı beklentilerini güçlendirdi; 10 yıllık ABD tahvil faizi %4,08’e geriledi. Avrupa’da Almanya’nın ZEW ekonomik güven endeksinin 38,5 ile beklentilerin altında kalması ekonomik toparlanmanın kırılganlığını gösterdi. Japonya’da üretici güveni son dört yılın zirvesine çıkarak imalat sanayisinde toparlanma sinyali verdi. Çin Merkez Bankası, büyüme ve istihdamda istikrar sağlamak için “gerektiği kadar gevşek” para politikası uygulayacağını açıkladı. ABD’de bankacılık düzenleyicileri, büyük finans kuruluşlarının sermaye yeterlilik kurallarını gevşetmek üzere anlaşmaya vardı; bu adım JPMorgan, Bank of America ve Goldman Sachs gibi kurumlara avantaj sağlayacak. Ayrıca,
Trump yönetiminin Hindistan ile ticaret anlaşmasına yaklaştığı ve bazı gümrük tarifelerini düşürmeyi planladığı bildirildi.
Bu haber akışı içerisinde ABD borsaları dün karışık bir seyir izledi; Dow Jones %1,2 yükselerek rekor kırarken, S&P500 %0,2 artış, Nasdaq %0,3 düşüş kaydetti. Sağlık sektörü güçlü performans sergileyerek endekslere öncülük etti; Merck, Amgen ve Moderna hisselerinde %4–6 arası artışlar görüldü. Tüketici hisseleri de toparlanırken (Nike +%4), teknoloji tarafında zayıf görünüm hakimdi; özellikle Nvidia’nın %3 civarında değer kaybı, yapay zekâ temalı hisselerdeki değerleme endişelerinin devam ettiğini işaret etti.
Avrupa borsalarında da dün pozitif bir seyir hâkimdi; Stoxx600 %1,28, DAX %0,53, CAC40 %1,25, FTSE100 %1,15 yükseldi. Yükselişe öncülük eden sektörler arasında sanayi, sağlık ve finans öne çıktı. Almanya’da açıklanan ZEW ekonomik güven endeksinin 38,5 ile beklentilerin altında kalmasına rağmen, ABD’de hükümetin yeniden açılacağı yönündeki iyimserlik ve
Fed’in faiz indirimi beklentilerini destekleyen zayıf istihdam verileri, Avrupa genelinde risk iştahını artırdı.
Asya piyasaları ise bugün sabah Çin hariç pozitif bir görünüm sergiliyor. MSCI Asya endeksi %0,3 artıda seyrederken, Japonya’da imalatçı güveninin son dört yılın zirvesine ulaşması otomotiv ve elektronik hisselerine alım getirdi. Japonya Üretici Güven Endeksi’nin +17’ye çıkması, zayıf yen ve güçlü siparişlerin sanayi hisselerini desteklemesini sağladı. Çin tarafında ise Merkez Bankası’nın (PBOC) “büyümeye, istihdama ve beklentilere istikrar kazandırılacak” açıklaması sonrasında, parasal teşviklerin 2026’ya erteleneceği beklentisi, banka ve emlak hisselerinde baskıya neden oldu. Genel olarak Asya piyasalarındaki fiyatlamalar, ABD ve Avrupa’daki iyimserliğin devam ettiğini bizlere gösteriyor.
Yurt içerisinde TL varlıklar güçlü satış baskısı altında kaldı; BIST-100 endeksi %1,97 düşüşle 10.576 puandan kapanırken işlem hacmi 174,5mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Bankacılık ve sanayi hisseleri sırasıyla %2,4 ve %2,38 gerileyerek düşüşe öncülük etti. Gün içinde volatiliteyi artıran başlıca unsur, İBB’ye yönelik yolsuzluk soruşturması iddianamesi ve CHP’nin kapatılacağına ilişkin spekülatif iddialar oldu; Başsavcılıktan gelen yalanlama sonrası kayıplar kısmen telafi edildi.
BIST100 endeksi bu geri çekilme ile hem 50 günlük (10.795) hem de 100 günlük (10.630) ortalamaların altına sarktı. Bununla birlikte teknik görünüm zayıflamış oldu. Kısa vadede aşağıda 10.500-10.420-10.370 seviyeleri destek olarak öne çıkıyor. Yukarıda 10.630–10.690-10.820 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. RSI ve MACD göstergeleri zayıf momentum sinyali verirken, artan hacimle gelen düşüş satışların teknik olarak güçlü olduğunu teyit ediyor. Kısa vadeli ortalamaların geçtiği 10.820 üzerinde günlük kapanışlar oluşmadıkça endeks üzerinde baskının devam etme olasılığı bulunuyor. Mevcut haber akışı ve teknik görünüm doğrultusunda endeksin güne yatay bir seyirle
başlamasını bekliyoruz.
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler: ALARK, TCELL, KOZAL, VAKBN, LMKDC
Günlük Hisse Önerileri
Kaynak: Global Menkul